【Prawda o wysokiej gry】
Na chwilę obecną Bitcoin ($BTC ) ustabilizował się na poziomie 95,598.
Wiele społeczności dyskutuje, czy to jest podwójny szczyt, czy należy uciekać z rynku. Jeśli patrzysz tylko na aspekty techniczne, to rzeczywiście jest to wykupione; ale jeśli uwzględnisz dane makroekonomiczne z USA opublikowane w tym tygodniu, odkryjesz, że stabilizacja Bitcoina na wysokim poziomie w rzeczywistości wywiera presję na Rezerwę Federalną.
Właśnie przeszliśmy przez najbardziej dziwaczny tydzień danych makroekonomicznych w tym cyklu. Jako inwestor, który od dłuższego czasu śledzi dane on-chain i makroekonomiczne, muszę zauważyć: rynek przechodzi z oczekiwań na 'łagodne lądowanie' w panikę 'stagflacji', a to jest idealne środowisko dla Bitcoina.
【Dwa wzajemnie sprzeczne sygnały】
Przed analizą sprawdziłem najnowszy raport opublikowany przez Biuro Statystyki Pracy (BLS), te dwa dane są kluczem do zrozumienia obecnej sytuacji rynkowej:
Rynek pracy nagle „zwolnił” (publikacja z 9 stycznia, dane o zatrudnieniu w grudniu)
Liczba nowych miejsc pracy w sektorze (NFP) opublikowana w zeszły piątek wzrosła tylko o 50,000 (+50k), znacznie poniżej rynkowych oczekiwań na poziomie 150,000.
To bardzo niebezpieczny sygnał recesji. Firmy przestają rekrutować, a realna gospodarka jest chłodniejsza niż się spodziewaliśmy. W takich okolicznościach Fed zazwyczaj musi natychmiast obniżyć stopy, aby uratować rynek.
Inflacja nadal jest „lepka” (publikacja z 13 stycznia, dane o CPI z grudnia)
Jednakże dane CPI opublikowane we wtorek ostudziły nadzieje na obniżki stóp. W grudniu CPI wzrosło o 2,7% w porównaniu do roku (poprzednia wartość 2,6%), a podstawowy CPI pozostaje uporczywy. Szczególnie kategoria mieszkań (Shelter) wzrosła o 0,4% w porównaniu do poprzedniego miesiąca.
Inflacja nie umarła całkowicie. Jeśli Fed teraz gwałtownie obniży stopy, aby ratować zatrudnienie, inflacja może natychmiast wzrosnąć powyżej 3%.
【Dlaczego to jest super korzystne dla BTC?】
Teraz Fed znalazł się w martwym punkcie:
Ratować zatrudnienie (obniżka stóp)? 👉 Inflacja wymyka się spod kontroli
Zwalczać inflację (podwyżka stóp/utrzymanie)? 👉 Zapaść gospodarcza, wzrost bezrobocia
Historia pokazuje, że gdy banki centralne stają przed dylematem „recesja” i „inflacja”, ostatecznie zawsze wybierają — drukowanie pieniędzy, aby ratować recesję, tolerując wysoką inflację.
To jest podstawowa logika obecnej ceny Bitcoina $95,600: Smart Money obstawia, że Fed w 2026 roku zostanie zmuszony do kompromisu, uruchamiając nową rundę luzowania ilościowego, aby zapobiec twardemu lądowaniu gospodarki. Scenariusz „dewaluacja waluty + stagnacja gospodarki” stanowi tło dla głównego wzrostu „twardych aktywów” takich jak złoto i Bitcoin.
【Strategia handlowa: jak wykorzystać różnice w danych makroekonomicznych】
Na podstawie powyższych danych przyszły scenariusz jest bardzo prawdopodobny: urzędnicy Fed najpierw wygłoszą jastrzębie komentarze, aby przestraszyć rynek (aby stłumić oczekiwania inflacyjne), a następnie dyskretnie udostępnią płynność (aby uratować zatrudnienie).
Nasze działania powinny podążać za tym rytmem:
Strategia zakupu: wykorzystaj „jastrzębie wypowiedzi” do wejścia
Z powodu odbicia CPI (2,7%), ostatnio urzędnicy Fed mogą wyjść i ostudzić entuzjazm, co spowoduje korektę na rynku. To jest nasza szansa.
Miejsce na złoto: zwróć szczególną uwagę na przedział $92,500 - $93,000. To jest wcześniej wymieniony opór. Jeśli z powodu makroekonomicznych wypowiedzi spadnie tutaj, będzie to punkt akumulacji dużych kapitałów.
Zlecenie po lewej stronie: zaleca się ukrycie 20% pozycji obronnej w pobliżu $90,800, aby zapobiec ekstremalnym zyskom.
Strategia sprzedaży: nie łamać, nie ustanawiać
Nie wychodź łatwo: w takiej „stagflacyjnej” sytuacji trzymanie gotówki jest największym ryzykiem. Nie ruszaj bazowej pozycji, chyba że spadnie poniżej linii trendu $88,000.
Cel zysku: końcem tej rundy makroekonomicznych zmagań będzie oficjalne ogłoszenie przez Fed „dostosowania celu inflacyjnego” lub „obniżenia stóp procentowych”. Gdy ten moment nadejdzie, BTC może nagle przekroczyć $105,000. To będzie moment, w którym sprzedamy część naszych udziałów FOMO inwestorom detalicznym.
【Zakończenie】
Obecne $95,600 wydaje się wysokie, ale jeśli zrozumiesz rozpacz, która kryje się za danymi o zatrudnieniu (50k) i CPI (2,7%), odkryjesz, że Bitcoin jest w rzeczywistości niedoszacowaną „opcją call”.
Nie daj się przestraszyć krótkoterminowymi świeczkami, zwracaj uwagę na bilans aktywów Fed.
