Jak działa maszyna finansowa. Jednak wiele osób tego nie rozumie lub ma różne poglądy na temat funkcjonowania gospodarki, co prowadzi do wielu niepotrzebnych strat ekonomicznych. Czuję, że mam obowiązek podzielić się z wami moją prostą, ale praktyczną analizą ekonomiczną. To, co nie odpowiada tradycyjnej ekonomii, pomogło mi przewidzieć i unikać globalnych kryzysów finansowych i przez ponad 30 lat było dla mnie bardzo przydatne. Zaczynajmy. Gospodarka, choć może wydawać się skomplikowana, działa w prosty i mechaniczny sposób. Składa się z kilku prostych elementów i niezliczonych powtarzających się prostych transakcji. Te transakcje są przede wszystkim napędzane przez ludzką naturę, co prowadzi do powstania trzech głównych sił ekonomicznych. 1. Wzrost wydajności jest najniższą siłą, pochodzi z postępu technologicznego i podnoszenia umiejętności siły roboczej, stanowi fundament długoterminowego wzrostu gospodarczego, jak „silnik” maszyny, przy stosunkowo stabilnym tempie wzrostu; 2. Krótkoterminowy cykl zadłużenia (zwykle 5-8 lat) to „małe wahania” maszyny, regulowane przez bank centralny poprzez dostosowanie stóp procentowych i luzowanie lub zaostrzanie kredytu, przy niskich stopach procentowych pożyczki, konsumpcja i inwestycje wzrastają, gospodarka się rozwija; przy wysokich stopach procentowych następuje skurczenie, cykl się powtarza; 3. Długoterminowy cykl zadłużenia (zwykle 75-100 lat) to „duże wahania” maszyny, gdy tempo wzrostu zadłużenia przez dłuższy czas przewyższa tempo wzrostu dochodów, bańka zadłużeniowa staje się coraz większa, aż obciążenie długiem staje się zbyt duże, co prowadzi do de-lewarowania, a następnie stopniowej naprawy, wchodząc w nowy cykl. Spoglądając na te trzy siły razem, gospodarka nie jest chaotycznym wzrostem i spadkiem, lecz ma wyraźny „wzrostowy” wykres - wydajność popycha ją w długim okresie w górę, krótkoterminowy cykl zadłużenia przynosi małe wahania, a długoterminowy cykl zadłużenia przynosi wielki dobrobyt i recesję.