1 Jak działa maszyna finansowa? Jednak wiele osób tego nie rozumie lub ma różne poglądy na temat funkcjonowania gospodarki, co prowadzi do wielu niepotrzebnych strat ekonomicznych. Czuję się zobowiązany, aby podzielić się z wami moją prostą, ale praktyczną analizą ekonomiczną. To nie jest zgodne z tradycyjną ekonomią, ale pomogło mi przewidzieć i unikać globalnych kryzysów finansowych, przez ponad 30 lat było dla mnie bardzo przydatne. Zaczynajmy. Gospodarka, choć może wydawać się skomplikowana, działa w prosty i mechaniczny sposób. Gospodarka składa się z kilku prostych elementów i niezliczonych powtarzających się prostych transakcji. Transakcje te są przede wszystkim napędzane ludzką naturą, co tworzy trzy główne siły gospodarcze. 1. Wzrost wydajności jest najniższą siłą napędową, pochodzi z postępu technologicznego i podnoszenia umiejętności siły roboczej, jest podstawą długoterminowego wzrostu gospodarczego, jak „silnik” maszyny, a tempo wzrostu jest stosunkowo stabilne;
2. Krótkoterminowy cykl zadłużenia (zazwyczaj 5-8 lat) to „małe wahania” maszyny, regulowane przez bank centralny w zależności od stóp procentowych i dostępności kredytu, gdy stopy procentowe są niskie, wzrasta pożyczanie, konsumpcja i inwestycje, co prowadzi do ekspansji gospodarczej; gdy stopy procentowe są wysokie, następuje skurczenie, cykl się powtarza;
3. Długoterminowy cykl zadłużenia (zazwyczaj 75-100 lat) to „wielkie wahania” maszyny, gdy tempo wzrostu zadłużenia przez długi czas przewyższa tempo wzrostu dochodów, bańka zadłużeniowa narasta, aż obciążenie zadłużeniem staje się zbyt duże, co prowadzi do de-lewarowania, a następnie powoli się naprawia, wchodząc w nową pętlę.
Patrząc na te trzy siły w połączeniu, gospodarka nie jest chaotycznym wzrostem i spadkiem, lecz ma wyraźny „trend wzrostowy” — produktywność popycha ją w górę w dłuższym okresie, krótki cykl zadłużenia przynosi małe wahania, a długoterminowy cykl zadłużenia przynosi wielką prosperity i recesję.