Jak trader może skorzystać z spadku nowo notowanego kryptowaluty

Nowo notowane aktywa kryptograficzne często charakteryzują się dużą zmiennością, silną asymetrią informacji i dużą obecnością insiderów. W wielu przypadkach, po wprowadzeniu na rynek, występuje klasyczny ruch początkowego pumpa, po którym następuje przyspieszony spadek lub rugpull, szczególnie w projektach o niskiej przejrzystości, słabej tokenomice lub skoncentrowanej płynności. Dla doświadczonego tradera taki scenariusz nie stanowi okazji do „inwestycji”, lecz do krótkoterminowej operacji kierunkowej, skoncentrowanej na spadku ceny. Pierwszym punktem jest zrozumienie kontekstu wprowadzenia na rynek. Nowo notowane tokeny zazwyczaj przechodzą przez:

- Nierówną dystrybucję (zespół i wczesni inwestorzy posiadający dużą część podaży)

- Sztucznie napompowaną płynność na początku

- Agresywny marketing w celu przyciągnięcia kupujących detalicznych

- Gdy początkowy popyt się wyczerpuje, presja sprzedażowa ma tendencję do dominacji.

Z perspektywy operacyjnej trader może wykorzystać ten ruch za pomocą shorta (sprzedaż na krótko), gdy jest dostępny, lub poprzez instrumenty pochodne. Najlepsze okazje zazwyczaj pojawiają się po początkowym szczycie, gdy cena traci ważne wsparcia, a wolumen kupujących widocznie maleje.

Niektóre powszechne sygnały techniczne i behawioralne przed przyspieszonym spadkiem:

- Silne odrzucenie na szczytach (długi górny knot)

- Niedźwiedzia dywergencja w RSI lub wolumenie

- Stopniowe zmniejszanie się płynności w książce zleceń

- Duże zlecenia sprzedaży pojawiające się powtarzalnie

- Szybki wzrost pozytywnego finansowania (wskazujący na nadmiar longów)

W przypadkach rugpullu ruch jest jeszcze bardziej gwałtowny: płynność jest wycofywana lub duże portfele zrzucają tokeny na rynek. W takich scenariuszach nie ma prób odnalezienia dna, tylko czytanie przepływu i szybka egzekucja, zawsze z rygorystycznym zarządzaniem ryzykiem. Kontrola ryzyka jest niezbędna. W nowych aktywach:

- Zlecenia stop powinny być krótkie

- Dźwignia, zmniejszona

- Alokowany kapitał, mały w stosunku do całkowego portfela

Nie chodzi o „zakładanie się przeciwko projektowi".