Dzisiejszym najgorętszym tematem, które stało się popularne, powinno być to, że cena złota wzrosła do 5500, metale szlachetne całkowicie oszalały, co się wydarzyło zeszłej nocy?
Zeszłej nocy Powell ogłosił, że nie będzie obniżki stóp procentowych - utrzymując je na stałym poziomie, ale to powinno być fakt, który rynek już znał. Narzędzie obserwacji FED pokazuje, że prawdopodobieństwo obniżki stóp w styczniu początkowo wynosiło mniej niż 30%.
Ale dlaczego złoto wzrosło, podczas gdy amerykański rynek akcji pokazał niewielką wydajność zeszłej nocy, z Nasdaq w górę o 0.17% i S&P w dół o 0.01%, a jednak złoto skoczyło z 5200 aż do szczytu 5600 punktów, zwiększając się o 7% w ciągu nocy? Należy zauważyć, że obecna wartość rynkowa złota osiągnęła 39 bilionów, a wzrost o 7% oznacza, że wartość rynkowa wzrosła o 2.5 biliona!
Więc w przyszłości, nie mów, że coś nie wzrośnie tylko dlatego, że jest ciężkie; według niepełnych statystyk, obecnie 300-600 milionów ludzi posiada aktywa w złocie (w tym złoto fizyczne, ETF-y, fundusze i pochodne finansowe)!
Głównym motorem tego wzrostu złota jest nadal osłabienie wiarygodności dolara! Dolar jest obecnie w dużym cyklu deprecjacyjnym, z oprocentowaniem na poziomie 3.75%, i prawdopodobnie zmniejszy się jeszcze bardziej! Dlatego możemy zobaczyć z wiadomości, że różne kraje zaczynają gromadzić złoto jako rezerwy walutowe, podczas gdy wcześniej był to dolar!
W artykule z 25 grudnia, ( 'Złoto, Srebro i Miedź' szaleją, ta scena pojawiła się tylko dwa razy w historii), nie oceniłem, kiedy złoto osiągnie szczyt, ale rzeczywiście miała miejsce runda spadków 30 grudnia w tamtym czasie. To był już okres 'krzyku'; nie spodziewałem się, że ta fala będzie kontynuowana i stanie się jeszcze bardziej szalona! Ale musisz wiedzieć, że im bardziej coś wzrasta, tym bardziej powinieneś być czujny!
Ta runda wzrosła z 4,600 19 stycznia do 5,600 29 stycznia, z wzrostem o ponad 20% w ciągu 10 dni. Należy zauważyć, że roczny wzrost złota w ciągu 25 lat wyniósł 64%! W ciągu zaledwie 10 dni wzrosło już o wartość równą 4 miesiącom wzrostu w ciągu 25 lat!
Jeśli zaczniemy liczyć od początku stycznia, złoto już wzrosło o 30%. Możesz spojrzeć na historyczny wzrost złota; oprócz 64% w ciągu 25 lat, styczniowy wzrost już przekroczył najwyższy roczny wzrost od 1979 roku (z wyjątkiem 31% w 2007 roku)!
A 64% roczny wzrost w 2025 roku jest również dość przesadzony? 64% to już najbardziej szalony wzrost w jednym roku od 1980 roku! W 1979 roku wzrost wyniósł 126%, a 1979 był najcraziest rokiem dla poprzednich dwóch wzrostów złota, a kolejny przypadek miał miejsce w 2010 roku z wynikiem 29%.
Z perspektywy danych, obecny wzrost złota już wszedł w szaloną fazę! Każdy może poczuć stromy wzrost danych i niedawny wykres K!
Jeśli wykluczymy spadki -3.8% w 2021 roku i -0.9% w 2018 roku, które były stosunkowo małe, złoto już wzrosło przez 10 lat!!
Ile może wzrosnąć złoto? Nie mogę tego przewidzieć, ale niektóre instytucje i 'eksperci' mówią, że złoto może osiągnąć 10,000 w 26 lat!
Przynajmniej nie wierzę w to; wzrost do 10,000 oznacza, że złoto musi się podwoić, przy 26-letnim wzroście o ponad 100%. Na podstawie obecnego wolumenu złota wynoszącego 39 bilionów, osiągnięcie poziomu tej fali z 1979 roku wydaje się dość trudne, ponieważ jeśli się podwoi, wartość rynkowa złota bezpośrednio osiągnęłaby 80 bilionów, blisko 100 bilionów!
Nadal utrzymuję punkt widzenia, który był badany w poprzednim artykule ( 'Złoto, Srebro i Miedź' szaleją, ta scena pojawiła się tylko dwa razy w historii), punkt wyjścia rynku akcji jest punktem końcowym złota! Ta fala złota rzeczywiście wchłonęła dużo krwi na rynku; w końcu to największy aktyw w świecie, a momentum jest tak silne. Wczoraj wzrosło o 7% w jeden dzień, co odpowiada wartości rynkowej dwóch Tesli lub jednego Bitcoina!
Oczywiście, to nie oznacza, że nie mam wiary w złoto; po prostu ta fala wzrostów była zbyt gwałtowna i zbyt szybka. Żadne aktywo nie rośnie bez spadku; ostry wzrost prowadzi albo do głębokiej korekty, albo do konsolidacji bocznej! Historycznie największy roczny spadek złota wyniósł tylko 30%, a maksymalne spadki po dwóch wzrostach w 1979 i 2010 roku wyniosły około 50%-60%! A wraz z upływem czasu spadki stają się coraz mniejsze!
W porównaniu do wielu akcji i kryptowalut, ten rodzaj spadku jest właściwie uważany za niski; złoto pozostaje najlepszym aktywem przeciwdziałającym inflacji! Jeśli jesteś długoterminowym graczem, który może trzymać przez ponad 10 lat, złoto wciąż jest OK wyborem! Oczywiście, to nie oznacza, że powinieneś kupować teraz! Kupowanie teraz może oznaczać utknięcie na długi czas!
Mówiąc o amerykańskim rynku akcji, obecnie nie pokazuje on żadnych oznak recesji. Nasdaq, SP500 i Dow Jones osiągają nowe szczyty, chociaż od października do teraz nie było wiele wzrostu!
W końcu pieniądze na rynku są ograniczone. Przy wzroście metali szlachetnych w ten sposób, gdzie jest wolna gotówka, aby wejść w inne miejsca?
Czy więc amerykański rynek akcji spadnie w przyszłości? Chyba że wydarzy się coś takiego jak super kryzys finansowy z 2008 roku lub bańka internetowa z 2000 roku! To byłoby również super historyczne 'zdarzenie czarnego łabędzia'! Lub jeśli Trump oszaleje i zacznie 'wojnę światową'! Ale prawdopodobieństwo jest niezwykle niskie!
Jeśli złoto skoryguje się w przyszłości, wtedy fundusze z pewnością znajdą miejsce do przepływu, więc jest bardzo prawdopodobne, że nadal popłyną na rynek akcji!
Ponieważ według prognoz instytucji globalna stopa wzrostu PKB wyniesie 2.7%-3.3% w 2025 i 2026 roku! Te dane można uznać tylko za umiarkowane, nie agresywne i nie stronnicze na rzecz recesji!
Mówiąc o Bitcoinie, obecnie, chociaż spadł do około 88,000, wciąż waha się w zakresie 80,000-94,000! Jeśli amerykański rynek akcji nadal będzie się dobrze spisywał, nadal napędzi Bitcoina! Obecnie korelacja między amerykańskim rynkiem akcji a Bitcoinem wciąż wynosi 90%!
Wcześniej wspomniałem, że Bitcoin to cyfrowe złoto, z ograniczoną całkowitą podażą, która co cztery lata się zmniejsza! Chociaż czas konsensusu jest krótszy w porównaniu do złota, nadal dobrze wypada, patrząc na ogólny wydłużony cykl. Jeśli złoto jest jak dom w centrum miasta popularnego miasta, jego cena nieustannie rośnie i bardzo szaleje, to Bitcoin jest jak dom na przedmieściach. Nawet jeśli spadnie, dom w centrum miasta z pewnością zostanie przejęty jako pierwszy. Jednak gdy ludzie zdają sobie sprawę, że cena jest zawyżona, niektórzy zwrócą się ku domom na przedmieściach!
Oczywiście, to tylko metafora. Jeśli produkt A ma lepszą siłę produktu, opakowanie, poparcie marki itp. niż produkt B, a różnica cenowa wynosi 10 razy, nadal będą tacy, którzy wybiorą tańszy produkt B z perspektywy 'opłacalności'. To mniej więcej ta idea!
W rzeczywistości 'wzrost' złota jest również korzystny dla Bitcoina, przynajmniej można uznać, że Bitcoin wciąż ma ponad 10 razy większą przestrzeń wyobraźni - 1 milion dolarów!
