Wielu ludzi wciąż trzyma się starego myślenia, sądząc, że cena srebra rośnie w zgodzie z ceną złota. Ale z mojej perspektywy, ten wzrost ceny srebra jest znacznie bardziej strukturalny i zrównoważony, ponieważ jest ono przeszacowywane jako niezastąpiony materiał przemysłowy, szczególnie w sektorze elektroniki.
Dlaczego srebro jest takie ważne?
1. Podstawowa fizyka: Srebro to metal o najwyższej przewodności elektrycznej i cieplnej ze wszystkich metali, nawet wyższej niż miedź i złoto. W mikroobwodach o wysokiej wydajności, przekaźnikach lub krytycznych połączeniach lutowanych, gdzie wymagana jest najniższa latencja i najwyższa niezawodność, srebro jest niezastąpione. Nie ma odpowiedniego materiału zastępczego w tej cenie.
2. Pragnienie przemysłu energetycznego i AI: To główny powód wzrostu cen.
• Ogniwa słoneczne: Nowe technologie ogniw fotowoltaicznych (takie jak TOPCon czy HJT) zużywają znacznie więcej srebra niż starsze technologie. Chiny produkują panele słoneczne w zawrotnym tempie, a srebro gromadzi się globalnie.
• Pojazdy elektryczne (EV) i serwery AI: Pojazd elektryczny zużywa 2-3 razy więcej srebra niż samochód z silnikiem spalinowym. Systemy serwerów AI nowej generacji również wymagają połączeń ze srebrem, aby zapewnić najczystsze przesyłanie sygnału.
3. Niedobór podaży: W przeciwieństwie do złota (wydobywanego i przechowywanego), przemysłowe srebro jest bardzo trudne do całkowitego recyklingu po użyciu. Tymczasem główne kopalnie srebra na świecie starzeją się, a produkcja nie nadąża za rosnącym popytem z tych technologii.
Krótko mówiąc, wierzę, że srebro przekształca się z "taniego aktywa bezpiecznego" w rzadki "towar technologiczny." Inwestorzy powinni patrzeć na jego cykl przemysłowy, a nie tylko na codzienne wykresy świecowe.
Gra o srebro to teraz gra o podaż i popyt przemysłowy.
$XAG
