⛏️Patrząc na rynek Bitcoina teraz, jest w małym bałaganie. Spadek z ponad 82 000 USD, około pięcioprocentowy spadek w tym tygodniu, a cała atmosfera zmieniła się z nastawienia 'kupuj na spadkach' na bardziej wstrzymane.

🏛️ Znane potrójne zagrożenia na rynku uderzają w kryptowaluty w tym samym czasie: jastrzębi ton z Rezerwy Federalnej, eskalujące napięcia między USA a Iranem oraz problemy w sektorze wydobycia Bitcoina.

🌍Rozkładając ruch Fed, naprawdę liczyli na to, że Jerome Powell zasygnalizuje cięcie stóp, ale w zasadzie oblał te plany wodą, mówiąc, że inflację nadal trzeba okiełznać i nie spieszą się z luzowaniem. To równoznaczne z powiedzeniem, że ryzykowne aktywa, takie jak Bitcoin, muszą usiąść i się zachować, co właśnie się stało.

Gdy cięcia stóp procentowych są przesuwane dalej, oczekiwania dotyczące płynności spadają, a Bitcoin tego nie lubi, to paliwo dla korekty, którą obserwujemy.

Dodając do tego niepewność co do kierownictwa Fedu i potencjalnych zmian w jego niezależności, inwestorzy stają się nerwowi, co oznacza mniejsze zainteresowanie zmiennymi aktywami takimi jak BTC.

🌍Znowu narasta wojna między USA a Iranem, a rynki tego również nie lubią, wchodząc w tryb unikania ryzyka. Kiedy globalne napięcie rośnie, ogromne sumy pieniędzy są wycofywane z ryzyka i przenoszone do bezpieczniejszych inwestycji. Dlatego widzieliśmy ogromny napływ do złota i uderzenie w rynek kryptowalut. Bitcoin, nadal uważany za aktywo ryzykowne, zawsze jest pierwszym, który jest sprzedawany w takich sytuacjach, więc naturalnie ucierpiał.

Spotowe ETF-y Bitcoina doświadczyły największego odpływu od połowy listopada i prawie $1 miliard opuścił w tym tygodniu, to nie jest panika sprzedawania przez jednostki.

To w zasadzie instytucje, które zaczynają się ochładzać, co oznacza mniejsze wsparcie cenowe i bardziej szaloną jazdę w dół. Patrząc na spadek, który nastąpił po likwidacjach na poziomie $1,8 miliarda, ponad 90% z nich to były długie pozycje. To mówi nam, że rynek miał bardzo optymistyczne spojrzenie.

Kiedy przeludnione długie pozycje i nagłe presje rynkowe są ze sobą połączone, kaskada spadków jest nieuniknionym wynikiem, a gdy cena spadnie poniżej kluczowych poziomów, wymuszone sprzedaże przyspieszają zrzut, podobnie jak klasyczne spłukanie dźwigni.

Główne zimowe burze w USA doprowadziły do zmniejszenia działalności górniczej, a od momentu spadku hashrate sieci gwałtownie spadł, będąc największym spadkiem od 2021 roku. Niższy hashrate oznacza stres przychodów górników, a zestresowani górnicy czasami sprzedają BTC, aby pokryć koszty, proces, który jest tylko złymi wiadomościami w czasach słabości rynku.

Kiedy patrzę na dane on-chain, wyraźnie widać, że przepływy górników do giełd wzrosły, co oznacza więcej bólu. To nie jest pozytywny omen.

Technicznie, teraz gdy Bitcoin stracił strefę 100-tygodniowego EMA, znaczący spadek nie został zatrzymany, a głębsze spadki wydają się możliwe i prawdopodobne. Kluczowe poziomy, na które zwracają uwagę traderzy, to główne strefy wsparcia, które są poprzednim dołkiem, $80.6K, strefa 61.8% Fibonacciego $78.5K oraz główne średnie poziomy wejścia korporacji w tym obszarze $76K. Stres, który prowadzi do poziomów paniki, może wciąż sprowadzić cenę BTC w dół do strefy wokół $70k, co nie byłoby wykluczone, wtedy więksi inwestorzy mogą wrócić.

Bitcoin stoi przed licznymi poważnymi obciążeniami ekonomicznymi, niepokojem geopolitycznym, odpływem instytucjonalnym, całkowitym zniknięciem dźwigni oraz zestresowanymi górnikami, więc żadne aktywo nie może po prostu przez to przejść. Co więcej, prawda jest taka, że korekty często mogą zresetować rynek. Pozbywają się złej dźwigni, zmuszają słabe ręce do sprzedaży i uspokajają rozmowy, a to w zasadzie jak buduje się zdrowsze trendy wzrostowe.

W tej chwili jednak BTC nie jest fundamentalnie złamany, stawia czoła wyzwaniom, a udawanie, że jest inaczej, wyśle traderów do czyszczenia.

Patrząc na dzienny wykres Bitcoina, nie udało mu się przejść ponad szczyt płaskiej strefy na poziomie $90,000 w środę, a następnego dnia spadł o 5,21%, przypieczętowując swój los poniżej dolnej granicy strefy na poziomie $85,600, a od piątku kontynuuje swój spadek, krążąc wokół $82,500.

Jeśli spadek się utrzyma, dołek w listopadzie na poziomie $80,600 będzie następny do przetestowania, czyste przebicie poniżej tego poziomu spowoduje gwałtowny spadek ceny w kierunku dołka 7 kwietnia 2025 roku na poziomie $74,508.

Patrząc z innej perspektywy, RSI na dziennym wykresie wynosi 30 i zmierza w dół, co oznacza bardzo silną niedźwiedzią momentum. Wskaźnik MACD miał niedźwiedzi przecięcie 20 stycznia i wciąż ma swoje czerwone słupki idące w górę poniżej linii neutralnej, wzmacniając pesymistyczny pogląd.

Znany jako potencjalna strefa odwrócenia, jeśli BTC się odbije, może jedynie przejść obok dolnej krawędzi tej strefy konsolidacji na poziomie $85,600, co także jest 78,6% poziomem Fibonacciego od dołka 7 kwietnia na poziomie $74,508 do rekordu wszech czasów z 6 października na poziomie $126,199.

#USIranStandoff #USGovShutdown #BitcoinETFWatch #FedHoldsRates