Ostatnie 24 godziny szaleńczych wzrostów i spadków złota są rzadkością w historii handlu! To trochę przypomina zabawę w meme na blockchainie.
Obecnie najważniejsze dwa czynniki niepewności to:
1. Geopolityczny spór między USA a Iranem
Czy USA zaatakuje Iran? Jakie będą konsekwencje wojny?
Odpowiedź jest niepewna
2, czy dolar amerykański wkrótce przełamie ważny poziom historyczny i zmieni się w trend spadkowy? Odpowiedź jest również niepewna
Jednak obecnie dolar utrzymuje się na poziomie 96, jest bardzo silny, a dodatkowo złoto szaleje, rośnie przez osiem kolejnych dni handlowych, wzrost w styczniu przekroczył już 20%!
To spowodowało, że w ciągu ostatnich 24 godzin pojawiały się powtarzające się wzorce, takie jak wzrost dolara (czarna linia) i presja na korektę złota (czerwona linia), oba poruszają się w przeciwnych kierunkach.
Jednak dla długoterminowych inwestorów bez dźwigni, szczególnie dla tych, którzy trzymają fizyczne złoto, nie ma potrzeby, aby być przerażonymi ostatnimi szaleństwami cen złota.
A jeśli dolar potwierdzi, że wchodzi w trend spadkowy, logika wzrostu złota w krótkim i długim okresie stanie się jeszcze bardziej solidna.
Z perspektywy ogólnej, długoterminowy trend wzrostowy złota nie został przerwany.
Z technicznego punktu widzenia, kształt utrzymuje się bardzo dobrze, jest bardzo kompletny.
Jeśli złoto spadnie znacząco, to niewątpliwie będzie to dobra okazja do dokupienia i wejścia w rynek!
Na przykład, przełamanie ważnego psychologicznego poziomu 5000 USD.
Jeśli, tylko mówiąc, jeśli, cena spadnie poniżej ważnego poziomu oporu 4600 USD (co jest praktycznie mało prawdopodobne), można kontynuować zakupy.
Taka cena to cena, która rywalizuje z bankiem centralnym.
Długoterminowe racjonalne zakupy złota przez bank centralny to poduszka bezpieczeństwa dla ceny złota!
Jeśli amerykańskie obligacje nie upadną, złoto tymczasowo również nie upadnie.
Jeśli chodzi o srebro, po dwóch tygodniach szaleńczej 50% aprecjacji, w tym tygodniu osiągnęło najwyższy poziom 117 USD.
Na rynku już występuje stan wykupu, co wymaga skorygowania lub konsolidacji, aby to zneutralizować, co jest nieuniknione z punktu widzenia technicznego!
Z punktu widzenia absolutnej kwoty, wahania srebra są mniejsze niż wahania złota.
Jednak jeśli liczyć to procentowo, jego wahania są znacznie większe!
Obecny poziom zmienności srebra, szerokość wstęgi Bollingera, jest najwyższy od lat 80-tych!
Tego rodzaju wahania zdarzają się raz na dziesięciolecia, co wskazuje na znaczny wzrost niepewności na rynku w krótkim okresie!
Tego rodzaju wahania spowodują, że srebro będzie miało gwałtowne wahania zarówno w górę, jak i w dół, może szybko wzrosnąć, a także nagle głęboko spaść. Nawet doświadczeni inwestorzy mają trudności z opanowaniem krótkoterminowych operacji. Spekulowanie na tych wahaniach jest wysokim ryzykiem.
Ogólnie rzecz biorąc, prawdopodobieństwo korekty srebra jest stosunkowo wysokie, najpierw trzeba zneutralizować wcześniejszy stan wykupu, a potem można iść w górę.
Długoterminowy trend wzrostowy nie uległ zmianie, srebro w dłuższym okresie wyniesie 300 USD, a obecnie dopiero zaczyna.
Co do trzeciego pytania, dlaczego UBS zwiększa cel cenowy złota wbrew trendom?
UBS wcześniej oszacował na 5000 USD/uncję, dzisiaj bezpośrednio podniósł do 6200 USD/uncję i przewiduje, że pod koniec 2026 roku cena złota nieco spadnie, a roczna prognoza na zakończenie roku wynosi 5900 USD/uncję.
Uważam, że ten cel nie jest wysoki, w rzeczywistości wczoraj cena złota już osiągnęła 5600 USD, wystarczy, że wzrośnie o 10%, a to 6200 USD.
Najciekawsza część tego:
UBS uważa, że jeśli dojdzie do konfliktu militarnego między USA a Iranem, cena złota może osiągnąć najwyższy poziom 7200 USD/uncję.
W przypadku spadków, jeśli Fed przejdzie na politykę jastrzębia, tj. podniesie stopy procentowe lub utrzyma je na wysokim poziomie, cena złota może skorygować się do 4600 USD/uncję.
Jednak UBS podkreśla, że nawet jeśli istnieje ryzyko spadku, obecnie złoto wyraźnie ma tendencję wzrostową, ponieważ przestrzeń wzrostu może wynosić do 7200 USD, a limit spadku to 4600 USD, co daje znaczną przewagę byków.
Poniżej przedstawiono kluczową logikę wzrostu ceny złota według UBS.
Po pierwsze, ogromny popyt inwestycyjny oraz ciągłe zakupy przez bank centralny.
Złoty ETF ma dużą ilość napływów kapitałowych, a zakupy banków centralnych nigdy nie ustały. Tego rodzaju stabilne i masowe zakupy są ważnym wsparciem dla wzrostu ceny złota.
2. Niepewność ekonomiczna i geopolityczna.
Na płaszczyźnie ekonomicznej największym problemem jest zmienność amerykańskiej polityki. Jednocześnie rosnący deficyt budżetowy w USA wpływa negatywnie na zaufanie inwestorów.
Dodatkowo międzynarodowa sytuacja jest napięta, różnorodne napięcia i konflikty występują często. Złoto, jako aktywo zabezpieczające, zostało całkowicie aktywowane, jest to preferowany wybór inwestorów do hedgingu ryzyka, co dodatkowo zwiększyło popyt na złoto.
3. Osłabienie dolara i spadek rzeczywistych stóp procentowych w USA.
Spadek rzeczywistej stopy procentowej w USA zmniejszył koszt alternatywny posiadania złota, ponieważ złoto samo w sobie nie generuje odsetek, im niższe stopy procentowe, tym mniejsze są utracone zyski z odsetek dla inwestorów trzymających złoto.
Słabość indeksu dolara sprawia, że złoto wyceniane w dolarach jest bardziej atrakcyjne dla globalnych inwestorów.
