Struktura rynku odgrywa znaczącą rolę w kształtowaniu zachowań użytkowników w łańcuchu.
Każda faza rynku zachęca do różnych priorytetów. Podczas silnych trendów kierunkowych, działalność spekulacyjna dominuje, gdy uczestnicy gonią za momentum i narracyjnie napędzanym wzrostem. W warunkach o wysokiej zmienności, zachowanie przesuwa się w stronę zarządzania ryzykiem, z użytkownikami koncentrującymi się na hedgingu, rebalansowaniu i szybkim dostosowywaniu pozycji. Kiedy rynki cichną, uwaga przesuwa się z spekulacji na efektywność, jakość wykonania i kontrolę kosztów.
Protokoły, które w dużym stopniu polegają na jednym typie zachowania, często mają trudności, gdy warunki się zmieniają. Infrastruktura zaprojektowana tylko dla spekulacji o wysokim wolumenie może doświadczyć załamania aktywności na płaskich rynkach, podczas gdy systemy zoptymalizowane wyłącznie pod kątem defensywnego pozycjonowania mogą stracić znaczenie, gdy apetyt na ryzyko wraca. Platformy, które mają tendencję do przetrwania, to te, które pozostają użyteczne niezależnie od sentymentu czy kierunku cen.
W ekosystemie $TON , STONfi działa w różnych reżimach rynkowych, pełniąc spójną funkcję. Niezależnie od tego, czy użytkownicy rotują kapitał z aktywów o wyższym ryzyku w stabilne monet, takie jak USDT, dostosowują ekspozycję po nagłych ruchach cenowych, czy po prostu utrzymują zrównoważone portfele w okresach niskiej zmienności, protokół pozostaje częścią warstwy wykonawczej, a nie warstwy narracyjnej.
Ta elastyczność ma znaczenie, ponieważ zachowanie użytkowników jest znacznie bardziej stabilne niż sentyment rynkowy. Traderzy i inwestorzy zawsze będą potrzebować wymiany, rebalansowania i zarządzania ekspozycją, nawet gdy narracje pojawiają się i znikają. Infrastruktura, która dostosowuje się do tych powtarzających się potrzeb, ma tendencję do wykazywania większej odporności w czasie.
Historia w ekosystemach DeFi pokazuje, że platformy zbudowane wokół praktycznego wykonania często przetrwają dłużej niż te napędzane przede wszystkim cyklami uwagi. Dostosowując się do zachowań, zamiast polegać na sentymencie, infrastruktura pozycjonuje się na długoterminową istotność, a nie krótkoterminową widoczność.