Początkujący trader podejmuje odruchowe decyzje, które mają wpływ na jego inwestycje. Tak jak sportowiec osiąga lepsze wyniki, jeśli postępuje zgodnie z instrukcjami swojego trenera, tak psychologia handlu (badanie aspektów psychologicznych wpływających na zachowanie traderów) pomaga początkującym inwestorom rozwijać się szybciej i bezpieczniej. i osiągnąć lepsze wyniki.
W raporcie opublikowanym przez hiszpański portal „Finantas Claras y Faithles” autorka Rosa Estan podaje, że oparcie się na emocjach w działalności inwestycyjnej powoduje, że duży odsetek traderów wycofuje się z rynku już w pierwszych miesiącach rozpoczynania działalności. Chęć początkujących szybkiego zarobienia pieniędzy prowadzi do wielu błędów, które wykorzystują profesjonalni inwestorzy.
W rzeczywistości nadmierny optymizm prowadzi do fałszywego poczucia kontroli nad rynkiem, a to podejście jest całkowicie irracjonalne, ponieważ rynki finansowe charakteryzują się ciągłymi wahaniami i podlegają wielu czynnikom politycznym i ekonomicznym, według pisarki.
Ponadto strach przed stratą jest również jednym z powodów emocjonalnego i impulsywnego zachowania, które prowadzi początkującego inwestora do podejmowania nieprzemyślanych decyzji, które szkodzą jego inwestycjom.
Czy uprzedzenie kognitywne prowadzi do niepowodzenia inwestycji?
Pisarka podkreśla, że większość nieuzasadnionych decyzji lub "odchyleń" w ludzkim zachowaniu wynika z błędnych informacji zgromadzonych w naszych mózgach, co dotyczy również decyzji ekonomicznych.
Ekonomia behawioralna zajmuje się badaniem tego zagadnienia, a naukowo udowodniono, że ludzie reagują na straty dwukrotnie silniej niż na zyski, co zostało potwierdzone poprzez badania mózgu oraz testy reakcji fizjologicznych, takich jak ciśnienie krwi, zmiany tętna, potliwość dłoni i przechłodzenie ust itp.
Gdy inwestor ponosi straty na rynku papierów wartościowych, odczuwa gorzki smak, który budzi pragnienie "odszkodowania" i odzyskania utraconych środków każdą możliwą drogą, ale rzeczywistość jest taka, że rynek nigdy nie dba o osobę, która straciła pieniądze – gdy ktoś traci, inny zyskuje. Jednak to może prowadzić inwestora do wielu błędów, ponieważ – jak mówi pisarka – ciągle podlega "stado", robi to, co robi większość ludzi, bez odpowiedniego analizowania rynku.
Na przykład niektórzy kupują akcje, gdy rynek rośnie, i sprzedają je natychmiast, gdy spada, ale to uprzedzenie jest przyczyną "bąbelków" gospodarczych i spekulacji, jak to miało miejsce na rynku nieruchomości w Hiszpanii w 1997 roku oraz w Stanach Zjednoczonych w 2008 roku, i może mieć w wielu przypadkach dramatyczne skutki dla tysięcy rodzin i firm.
Przykłady uprzedzeń kognitywnych w zachowaniach inwestycyjnych, według pisarki, to tzw. efekt ram, czyli skłonność do nadawania wiarygodności opinii osób zajmujących wysokie stanowiska polityczne i ekonomiczne.
Według pisarki początkujący inwestor powinien być świadomy wpływu uprzedzeń kognitywnych na swoje zachowanie i dbać, by jego decyzje nie były oparte na informacjach, wrażeniach czy deklaracjach urzędników.
Ryzyko nadmiernego handlu i niezakończenia strat
Pisarka uważa, że nadmierny handel to poważny błąd popełniany przez początkujących inwestorów, którzy w pewnym momencie wydają sobie sprawę, że całkowicie kontrolują rynek – co jest wcale nieprawdą.
Brak decyzji o zakończeniu działania w odpowiednim momencie przy poważnych stratach przypomina – według niej – chodzenie po sznurze na wysokościach bez żadnej ochrony.
Pisarka uważa, że pierwszą zasadą, którą powinien przestrzegać początkujący inwestor, jest ochrona swoich środków poprzez unikanie nadmiernego handlu i niepodjęcie ryzyka w celu odzyskania strat.
Kontrola emocji i radzenie sobie ze stresem
Aby osiągnąć sukces w inwestowaniu na średnią i długą metę, pisarka mówi, że początkujący inwestor powinien dobrze znać działanie mózgu, zapoznając się z zasadami ekonomii neuronowej, aby uniknąć emocjonalnych i pochopnych decyzji.
Ponadto powinien traktować handel jako "narzędzie" inwestycyjne, które może przynieść stałe zyski z czasem, ale również może prowadzić do utraty części kapitału.
Początkujący inwestor powinien mieć dobrą wiedzę na temat analizy technicznej i zarządzania kapitałem, skupiać się na swoich celach, kontrolować emocje i wykazywać dużą dyscyplinę – w takim przypadku inwestor może się powieść, poprawić swoje położenie finansowe i osiągnąć sukces
