Jak korzystać ze zlecenia Trailing Stop na rynku Spot?

Niniejsza strona ma charakter wyłącznie informacyjny i edukacyjny. Nie stanowi ona warunków prawnych ani żadnej formy umowy prawnej między użytkownikiem a Binance. Nie należy jej traktować jako porady finansowej, prawnej ani innej porady specjalistycznej. Informacje zawarte na tej stronie mogą być nieaktualne. Warunki prawne mające zastosowanie do usług handlu Spot znajdują się w Warunkach użytkowania, Zasadach giełdy oraz Zasadach rozliczeń. Dodatkowe warunki są również określone w Regulaminie usługi copy tradingu Spot (jeśli dotyczy tej usługi).

Czym jest zlecenie Trailing Stop na rynku Spot?

Zlecenie Trailing Stop jest bardzo podobne do zlecenia Stop Limit, ale cena aktywacji zlecenia Trailing Stop będzie podążać za Twoją pozycją, gdy rynek porusza się na Twoją korzyść. Następnie zamknie pozycję, jeśli rynek poruszy się niekorzystnie do Twojej pozycji. Dzięki zleceniu Trailing Stop na rynku spot możesz złożyć wstępnie ustawione zlecenie w określonej odległości procentowej od ceny rynkowej.

Gdy cena porusza się korzystnie, zlecenie Trailing Stop gwarantuje zysk, umożliwiając pozostawienie transakcji otwartej i dalsze osiąganie zysku tak długo, jak cena porusza się w korzystnym kierunku. Trailing Stop nie cofa się w przeciwnym kierunku. Gdy cena zmieni się w przeciwnym kierunku o określony procent, zlecenie Trailing Stop zostanie zrealizowane jako zlecenie limit lub zlecenie rynkowe. Gdy transakcja nie zmierza w korzystnym kierunku, zlecenie Trailing Stop może pomóc zminimalizować straty i zabezpieczyć zyski.

Jak działa zlecenie Trailing Stop na rynku Spot?

W przypadku transakcji long cena sprzedaży powinna być wyższa od ostatniej ceny. Gdy cena rośnie, cena trailing podąża za ostatnią ceną i utrzymuje określony procentowy odstęp. Jednak cena trailing przestanie podążać za ceną, jeśli cena spadnie. Zlecenie sprzedaży limit lub zlecenie rynkowe zostanie umieszczone w księdze zleceń, jeśli cena zmieni się bardziej niż z góry określona wartość trailing delta od najwyższej ceny i osiągnie cenę trailing.

Zlecenie Trailing Stop „kupna” jest przeciwieństwem zlecenia Trailing Stop „sprzedaży”.

W przypadku transakcji short cena kupna powinna być niższa niż ostatnia cena. Kiedy cena spada, cena trailing przesuwa się w dół wraz z ostatnią ceną i utrzymuje określony procentowy odstęp. Jednak cena trailing przestanie podążać za ceną, jeśli cena wzrośnie. Zlecenie limit lub zlecenie rynkowe zostanie umieszczone w księdze zleceń, jeśli cena przesunie się bardziej niż z góry określona wartość trailing delta od najniższej ceny i osiągnie cenę trailing.

Uwaga: cena aktywacji i stawka callback muszą zostać spełnione, aby aktywować zlecenie limit lub zlecenie rynkowe w celu zamknięcia transakcji.

Przykłady

(1) Składanie zlecenia sprzedaży limit typu Trailing Stop dla transakcji long

Cena rynkowa BTCUSDT wynosi 8500 USDT. Składasz zlecenie Trailing Stop z następującymi parametrami:

• Stawka callback: 5%
• Cena aktywacji: 8500 USDT
• Cena limit: 8600 USDT

Cena trailing wynosi 8075 USDT, a ostatnia cena wynosi 8500 USDT. Cena trailing osiągnie 15 200 USDT [ostatnia cena × (1 - stawka callback)], gdy cena wzrośnie do 16 000 USDT.

Cena trailing zatrzyma się, gdy cena zacznie spadać. Gdy cena osiągnie swój szczyt na poziomie 18 000 USDT, cena trailing osiągnie 17 100 USDT. Gdy cena spada, cena Trailing Stop ponownie się zatrzymuje. Gdy cena spadnie o więcej niż 5%, osiągając lub przekraczając cenę trailing w wysokości 17 100 USDT, w księdze zleceń zostanie złożone zlecenie sprzedaży (8600 USDT).

Uwaga:

Ponieważ cena rynkowa wynosi 17 100, zlecenie sprzedaży (8600 USDT) zostanie wypełnione natychmiast. Ostateczna cena sprzedaży będzie znacznie wyższa niż cena limit, z zyskiem 8500 USDT. Jeśli jednak użyto zlecenia Stop Limit z tymi samymi parametrami (cena stop: 8500 USDT, cena limit: 8600 USDT), zlecenie zostanie wypełnione natychmiast po cenie 8600 USDT. W porównaniu z tym zlecenia Trailing Stop mogą zmaksymalizować Twoje przychody.

Jeśli wybrano zlecenie rynkowe, ze względu na ekstremalne ruchy rynkowe cena realizacji zlecenia rynkowego może być niższa lub wyższa niż ostatnia cena transakcyjna, którą użytkownik mógł widzieć. Należy wziąć pod uwagę głębokość rynku i wahania cen.

(2) Składanie zlecenia kupna limit typu Trailing Stop dla transakcji short

Cena rynkowa BTCUSDT wynosi 9000 USDT. Składasz zlecenie Trailing Stop z następującymi parametrami:

• Trailing Delta: 5%
• Cena aktywacji: 9000 USDT
• Cena limit: 8900 USDT

Cena Trailing Stop wynosi 9450 USDT, a ostatnia cena to 9000 USDT. Cena trailing osiąga 8925 USDT [ostatnia cena × (1 + trailing delta)], gdy cena spada do 8500 USDT.

Cena trailing przestaje się przesuwać, gdy cena rośnie. Gdy cena osiąga najniższy poziom 8000 USDT, cena trailing wynosi 8400 USDT. Gdy cena rośnie, cena trailing ponownie przestaje się przesuwać. Gdy cena wzrośnie o ponad 5%, osiągając lub przekraczając cenę trailing w wysokości 8400 USDT, w księdze zleceń zostanie złożone zlecenie kupna (8900 USDT).

Jeśli wybrano zlecenie rynkowe, ze względu na ekstremalne ruchy rynkowe cena wykonania zlecenia rynkowego może być niższa lub wyższa niż ostatnia cena transakcyjna, którą użytkownik mógł widzieć. Należy wziąć pod uwagę głębokość rynku i wahania cen.

Jak złożyć zlecenie Trailing Stop na rynku Spot?

Istnieją dwa warunki aktywacji zlecenia Trailing Stop.

Zlecenie Trailing Stop kupna zostanie uruchomione jeśli:

• Cena aktywacji ≥ najniższa cena
• Stopa odbicia ≥ Trailing Delta

Zlecenie Trailing Stop sprzedaży zostanie uruchomione jeśli: 

• Cena aktywacji ≤ najwyższa cena
• Stopa odbicia ≥ Trailing Delta

1.  Cena aktywacji

Cena aktywacji to pożądany poziom ceny, który uruchamia Trailing Stop. Jeśli nie ustawiono ceny aktywacji, domyślnie ceną aktywacji będzie cena rynkowa.

Aby złożyć zlecenie kupna Trailing Stop, cena aktywacji musi być niższa niż cena rynkowa. Z kolei aby złożyć zlecenie sprzedaży Trailing Stop, cena aktywacji musi być wyższa niż cena rynkowa.

Najwyższa/najniższa cena na rynku musi osiągnąć lub przekroczyć cenę aktywacji, aby spełnić warunek.

2. Trailing Delta

Trailing Delta to procent ruchu w przeciwnym kierunku, który jesteś w stanie zaakceptować. Zakres Trailing Delta wynosi od 0,1% do 20% i można go ustawić ręcznie w polu „Trailing Delta”. Alternatywnie dostępne są opcje szybkiego wyboru, takie jak „1%” lub „2%”.

3. Cena limit

Cena limit określa cenę zlecenia przesyłanego na rynek po wykonaniu zlecenia Trailing Stop jako zlecenia limit. Możesz ustawić pożądaną cenę limit.

Ważne uwagi:

• Ustawienie optymalnej wartości trailing delta i ceny aktywacji może być trudnym procesem.
• Aby trailing stop był skuteczny, wartość trailing delta nie powinna być ani zbyt mała, ani zbyt duża, a cena aktywacji nie powinna być ani zbyt bliska, ani zbyt odległa od ceny rynkowej. Gdy wartość trailing delta jest zbyt mała lub cena aktywacji jest zbyt bliska, trailing stop znajduje się zbyt blisko ceny wejścia i jest łatwo aktywowany przez regularne codzienne ruchy rynkowe. Nie ma miejsca na ruch transakcji w korzystnym kierunku, zanim nastąpią znaczące zmiany cen. Transakcja zostanie zamknięta/wycofana w momencie, gdy rynek właśnie odnotował tymczasowy spadek, a następnie odrobił straty, co spowoduje stratę w transakcji.
• Gdy wartość trailing delta jest zbyt duża, Trailing Stop może zostać uruchomiony tylko przez ekstremalne ruchy rynkowe, co oznacza, że podejmujesz ryzyko niepotrzebnie znaczących strat.
• Wyższa wartość trailing delta jest zazwyczaj lepszym wyborem w okresach wysokiej zmienności, natomiast niższa wartość trailing delta jest preferowana w normalnych warunkach rynkowych.
• Nie ma idealnej, optymalnej stawki callback ani ceny aktywacji. Zalecamy co jakiś czas weryfikować strategię zleceń Trailing Stop ze względu na stałe wahania cen na rynku. Zawsze należy dokładnie rozważyć, czy transakcja jest zgodna z tolerancją ryzyka, doświadczeniem inwestycyjnym, sytuacją finansową i innymi czynnikami, które mogą mieć znaczenie dla danej osoby. Oprócz zakresu zmian cen, należy zawsze określać wartość trailing delta i cenę aktywacji w oparciu o docelowe poziomy zysków i akceptowalne straty w ramach swoich możliwości.