Czym jest konto neutralne delta?

Zastrzeżenie: Zgodnie z przepisami MiCA, nieautoryzowane stablecoiny są objęte pewnymi ograniczeniami dla użytkowników z EOG. Więcej informacji znajdziesz tutaj. 

Konta neutralne delta są wprowadzone w celu podniesienia komfortu handlu dla użytkowników stosujących strategie neutralne delta. Uprawnione konta neutralne delta uzyskają niższą pozycję rankingową ADL niż pozostałe konta dla pozycji zabezpieczonych.

Neutralność delta jest oceniana dla każdego konta neutralnego delta poprzez porównanie całkowitej delty pozycji/aktywów long oraz całkowitej delty pozycji/aktywów short dla tego samego aktywa bazowego. Nie ma na nią wpływu żaden inny wskaźnik ryzyka, w tym (między innymi) wymagania dotyczące zabezpieczenia czy obliczenia progów likwidacyjnych.

Aby konto zakwalifikowało się jako konto neutralne delta, musi spełniać wszystkie poniższe wymagania:

1. Portfolio Margin (PM) lub Portfolio Margin (PM) Pro;

2. Poziom VIP 4 lub wyższy;

3. Próg neutralności delta („relative_diff”) < 0,05

• „relative_diff” mierzy, jak blisko Twoja pozycja jest neutralności delta, porównując long_delta i short_delta.

4. Tryb delta jest włączony

• Tylko użytkownicy PM oraz PM Pro z poziomem VIP 4 i wyższym mogą włączyć tryb Delta.
• Konta, które nie włączyły trybu delta, nie kwalifikują się, nawet jeśli ich wartość „relative_diff” < 0,05.
• Tryb Delta można włączyć tylko dla wybranego konta; aktywacja na koncie głównym nie aktywuje go dla subkont.

Jak włączyć tryb Delta dla konta?

POST /sapi/v1/portfolio/delta-mode

Jak sprawdzić status trybu Delta na koncie?

GET /sapi/v1/portfolio/delta-mode

Często zadawane pytania

Jak obliczyć wartość „relative_diff”?

Wszystkie aktywa i pozycje instrumentu bazowego (np. BTC, ETH):
(UM = USDS Margin Futures; CM = Coin-Margin Futures)

• relative_diff = abs(long_delta - short_delta) ÷ max(long_delta, short_delta)
• long_delta = abs(saldo Cross Margin + dodatnia UM Delta + dodatnia CM Delta + dodatnie saldo portfela UM + dodatnie saldo portfela CM)
• short_delta = abs(-1 × zadłużenie Cross Margin + ujemna UM Delta + ujemna CM Delta +  ujemne saldo portfela UM + ujemne saldo portfela CM)
• UM Delta = wielkość pozycji UM × kierunek (1 dla long, -1 dla short)
• CM Delta = wielkość pozycji CM × mnożnik kontraktu ÷ cena otwarcia × kierunek

Uwaga: pozycja futures ETHBTC nie może być zabezpieczana żadnymi innymi pozycjami/aktywami.

Jak ustalana jest pozycja rankingowa ADL dla kont neutralnych delta?

• Kolejka ADL konta neutralnego delta zostaje dodana po kolejce ADL innych kont, dzięki czemu uzyskuje niższą pozycję rankingową.
• Ranking w kolejce neutralnego delta stosuje tę samą logikę rankingową co wcześniej.

Czy BNSOL może zabezpieczać pozycje SOL, a WBETH pozycje ETH?

Tak, przy obliczaniu wartości „relative_diff” BNSOL zostaje przeliczony na SOL, a WBETH na ETH z wykorzystaniem odpowiednich cen indeksowych. Użyj polecenia GET /sapi/v1/portfolio/asset-index-price, aby sprawdzić stosowane ceny indeksowe do konwersji.

Konkretny przykład:

1. Pozycja rankingowa ADL przed zmianą:

2. Pozycja rankingowa ADL po zmianie:

3. Jak obliczyć wartość „relative_diff” dla BTCUSDT:

Uwaga: przykład zakłada, że cena otwarcia BTCUSD_PERP wynosi 100 000.

Użytkownik 1:

• long_delta = abs(1 + 100 × 100 ÷ 100 000 + 0,1) = 1,2
• short_delta = abs(-0,3 - 0,5 - 0,4) = 1,2
• relative_diff = abs(1,2 - 1,2) ÷ maks. (1,2, 1,2) = 0, czyli spełnia warunki neutralnego delta.

Użytkownik 2:

• long_delta = abs(2 + 0,7 + 0,3) = 3
• short_delta = abs(-3 + -300 × 100 ÷ 100 000 - 3,5) = 6,8
• relative_diff = abs(3 - 6,8) ÷ maks. (3, 6,8) = 0,55, co nie kwalifikuje do neutralnego delta.

Podsumowanie:

W powyższym przykładzie zarówno użytkownik 1, jak i użytkownik 2 aktywowali tryb Delta. Jednak tylko użytkownik 1 spełnia próg „relative_diff” i jest tym samym sklasyfikowany po użytkowniku 2/3/5, którzy nie są neutralni delta. Użytkownik 5 oraz użytkownik 1 spełniają próg, ale użytkownik 5 nadal jest sklasyfikowany po użytkowniku 1 zgodnie z dotychczasową logiką rankingu.