Acabei de ver os dados do PPI e só consigo pensar em uma palavra: confuso.
O índice subiu direto para 1,4%, não via um número tão louco há mais de dois anos. Em relação ao ano anterior, 6%, bem acima do que a galera esperava. O custo de aquisição tá subindo como um foguete, energia, commodities, serviços, tudo em alta — no fundo, é a instabilidade no Oriente Médio que tá bagunçando tudo, e no final, somos nós que pagamos a conta.
A princípio, todo mundo tava ansioso esperando uma queda nas taxas de juros, mas agora a situação ficou complicada. O Bitcoin (ou grande moeda) ficou azedo. Os rendimentos dos treasuries americanos dispararam, ativos de risco estão levando pancada e o Bitcoin não tá escapando. Pra ser sincero, essa situação é um clássico “data kill”; não adianta dizer que não viu isso vindo, mesmo pensando nisso, pode ser difícil se esquivar.
Para a cripto, a situação tá bem complicada agora: se você considera que a inflação tá alta, isso pode dar um gás na narrativa de “hedge contra a inflação” do Bitcoin; mas os altos juros tão comprimindo a liquidez, não dando espaço pra respirar. No curto prazo, o grande Bitcoin tá sendo pressionado pela emoção do macro, não tá conseguindo se firmar. Jogadores de alavancagem, evitem se empolgar; nesse tipo de situação, o que conta não é quem é mais agressivo, mas quem é mais estável. Controle bem sua posição, fique de olho nas ordens, e se não der, tire um tempo de folga. O mercado não vai se resolver em um dia, mas seu capital pode sumir em um piscar de olhos. Segure firme, espere passar a tempestade, e depois vai ter oportunidade de pegar boas ofertas.
Mas falando sério, quanto mais a macro pressão fica insuportável, mais eu sinto que o BTC pode começar a seguir uma rotina mais previsível. Tipo: todo dia à tarde, fechado em short, esperando abrir o mercado americano à noite até a madrugada e, em seguida, reverter para long, e depois, na tarde do dia seguinte, voltar a short. É um vai e vem que parece até um presente. Controlando o tempo, usando posições pequenas com stop loss, é quase como pegar dinheiro fácil, só não se empolgue.
Claro, essa rotina vai ter um dia que vai quebrar. Eu aposto que vai ser em algum dia que de repente vai ter uma queda brusca, passando direto. Também pode ter uma explosão pra cima, mas sinceramente, acho muito pouco provável. De qualquer forma, em cada ciclo de mercado, basicamente sempre tem um período assim, que dá pra aproveitar por uma ou duas semanas, então aproveite enquanto dura.
#ppi