$BTC | O Índice de Risco do Bitcoin é a escala de posição cíclica normalizada de 0 a 1 de Benjamin Cowens. A saída qualitativa: perto de 0 em fundos ciclísticos profundos, perto de 1 em picos de euforia cíclica, passando gradualmente pelo meio. A metodologia divulgada publicamente se manteve firme durante os ciclos de 2021 e 2025 sem grandes revisões de fórmula.
O Índice de Risco Histórico ancorado em inflexões cíclicas documentadas:
- pico do ciclo de 2017-12: 0.90
- pico do ciclo de 2021-03: 0.78
- fundo do ciclo de 2015-09: 0.00
- fundo do ciclo de 2022-12 (colapso da FTX): 0.06
Padrão: picos consistentemente imprimem Risco acima de 0.78, fundos abaixo de 0.10. A faixa intermediária de 0.10 a 0.78 é média-cíclica e não gera sinal tático por si só.
Onde o Índice de Risco difere de indicadores binários como o Pi Cycle: contínuo e graduado, adequadamente ajustado para funções de dimensionamento de posição como "se o Risco for menor que 0.20, dimensionar 100 por cento; se 0.20 a 0.40, dimensionar 70; se 0.40 a 0.60, dimensionar 40; se 0.60 a 0.80, dimensionar 15; se acima de 0.80, postura apenas de venda".
Para residentes australianos, a função de dimensionamento de posição acima precisa ser envolvida na lógica de elegibilidade de desconto de CGT de 12 meses antes de se tornar acionável em capital real. Uma leitura de Risco de 0.85 com um lote no mês 10 de sua retenção de 12 meses é quase sempre melhor mantida por 2 meses para cruzar a elegibilidade do que vendida imediatamente. A assimetria de 47% na margem superior em relação à taxa descontada de 23,5% supera o alpha tático da venda 2 meses antes.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-risk-metric/
#SatoshiMacro #BitcoinRiskMetric #CycleAnalysis #Bitcoin
O Índice de Risco Histórico ancorado em inflexões cíclicas documentadas:
- pico do ciclo de 2017-12: 0.90
- pico do ciclo de 2021-03: 0.78
- fundo do ciclo de 2015-09: 0.00
- fundo do ciclo de 2022-12 (colapso da FTX): 0.06
Padrão: picos consistentemente imprimem Risco acima de 0.78, fundos abaixo de 0.10. A faixa intermediária de 0.10 a 0.78 é média-cíclica e não gera sinal tático por si só.
Onde o Índice de Risco difere de indicadores binários como o Pi Cycle: contínuo e graduado, adequadamente ajustado para funções de dimensionamento de posição como "se o Risco for menor que 0.20, dimensionar 100 por cento; se 0.20 a 0.40, dimensionar 70; se 0.40 a 0.60, dimensionar 40; se 0.60 a 0.80, dimensionar 15; se acima de 0.80, postura apenas de venda".
Para residentes australianos, a função de dimensionamento de posição acima precisa ser envolvida na lógica de elegibilidade de desconto de CGT de 12 meses antes de se tornar acionável em capital real. Uma leitura de Risco de 0.85 com um lote no mês 10 de sua retenção de 12 meses é quase sempre melhor mantida por 2 meses para cruzar a elegibilidade do que vendida imediatamente. A assimetria de 47% na margem superior em relação à taxa descontada de 23,5% supera o alpha tático da venda 2 meses antes.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-risk-metric/
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