“Algocracia”, “Governo por algoritmo” ou “Regulação algorítmica” não é exatamente um conceito bem definido ou claro. No entanto, podemos resumir assim: algoritmos + governança (leis ou regras de algum tipo). Nesse sentido, podemos falar de algocracia quando algum tipo de sistema baseado em algoritmo, seja um smart contract, uma Inteligência Artificial (IA) ou qualquer outro, controla, total ou parcialmente, os processos de tomada de decisão de alguma plataforma, projeto, empreendimento ou instituição.
Não é de forma alguma a mesma coisa que e-governo (governos usando ferramentas digitais), e apresenta seu próprio conjunto de problemas potenciais. Um algoritmo é mais do que apenas uma simples aplicação digital; é um conjunto estruturado de instruções precisas projetadas para resolver problemas complexos—enquanto também tem o potencial de criar novos. No romance Daemon (2006) de Daniel Suarez, por exemplo, podemos ver como um algoritmo assume o controle do mundo secretamente, até mesmo assassinando pessoas, após a morte de seu criador.