No último ano, passei muito tempo pensando na IA como um tema de investimento.
Não apenas nos produtos que as pessoas usam todos os dias.
Mas na infraestrutura que torna esses produtos possíveis.
Todo trimestre parece trazer outra onda de lançamentos de modelos de IA, expansão de data centers, adoção por empresas e aumento da demanda por poder computacional.
Essa é uma das razões pelas quais continuo voltando à NVIDIA quando penso sobre o futuro da IA.
A empresa se tornou um dos fornecedores mais importantes no que muitas pessoas acreditam ser uma transformação tecnológica que pode durar décadas.
Mas o que estou lutando para entender é o seguinte:
À medida que a adoção de IA se expande globalmente, a NVIDIA continua sendo a vencedora primária a longo prazo porque fornece a infraestrutura por trás da revolução?
Ou a concorrência crescente de empresas como Google, Microsoft, Amazon e Meta gradualmente reduzirá sua vantagem à medida que elas continuam investindo em chips de IA personalizados e em seus próprios ecossistemas?
Estou investindo com uma perspectiva de longo prazo, então estou tentando pensar além dos lucros trimestrais e dos movimentos de preços de curto prazo.
O que continuo me perguntando é se a avaliação de hoje já reflete a maior parte da oportunidade de IA...
Ou se ainda estamos nos estágios iniciais de um ciclo muito maior que os investidores ainda não apreciaram completamente.
Para aqueles que estão investindo há mais tempo do que eu, em que você se concentraria mais ao avaliar a posição de longo prazo da NVIDIA?
Você observaria a demanda por IA?
Participação de mercado?
Inovação em chips?
Gastos com data centers?
Ou algo completamente diferente?
Estou genuinamente curioso sobre como outros investidores estão pensando sobre isso.
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