De acordo com a Odaily, o Escritório de Execução da Índia (ED) prendeu Shailesh Babulal Bhatt, de Gujarat, por suposto sequestro, extorsão e violações das leis de combate à lavagem de dinheiro. Este caso envolve um crime significativo relacionado a criptomoedas que ultrapassa 144 milhões de dólares. A prisão segue uma investigação de lavagem de dinheiro iniciada pelo Ministério da Justiça da Índia com base em uma reclamação apresentada pela polícia de Surat contra o fundador do Bitconnect Coin, Satish Kumbhani. Kumbhani supostamente enganou investidores e fugiu após fechar a plataforma Bitconnect em janeiro de 2018. Bhatt, que havia investido no Bitconnect, sequestrou dois funcionários de Kumbhani para recuperar seus fundos. Ele extorquiu 2.091 Bitcoins, 11.000 Litecoins e 145 milhões de rúpias em dinheiro, agora avaliadas em 12,325 bilhões de rúpias. Bhatt também distribuiu 2,89 bilhões de rúpias dos fundos extorquidos para cúmplices para adquirir vários ativos.