As ações da Strategy (MSTR) continuam a explodir fortemente, encerrando a sessão de negociação na quarta-feira com a maior capitalização de mercado da história: 128,4 bilhões de dólares, graças à aceleração meteórica do Bitcoin, que se aproxima de 120.000 dólares.
Especificamente, as ações da MSTR subiram 3,07%, alcançando 455,90 dólares, elevando o aumento total nos últimos 3 meses para 46% e 174% em um ano. Desde a implementação da estratégia de acumulação em grande escala de Bitcoin, o desempenho total do investimento da MSTR aumentou 3.588%, de acordo com os dados mais recentes.
A maior empresa detentora de Bitcoin do mundo
Até 14/7, a Strategy detinha 601.550 BTC, avaliados em mais de 72,1 bilhões de USD, o que representa 2,86% da oferta total de Bitcoin no mundo. O preço médio que a empresa pagou por cada Bitcoin foi de 71.270 USD, o que ainda representa um lucro significativo considerando que o Bitcoin estava sendo negociado a cerca de 119.887 USD no momento da divulgação dos dados.
O nível atual de dívida da empresa é de 8,22 bilhões de USD, equivalente a 11% do valor nominal da quantidade de Bitcoin mantida, indicando que a alavancagem financeira está sob controle. Além disso, a Strategy tem mais 3,52 bilhões de USD em forma de ações preferenciais, representando cerca de 5% do NAV do Bitcoin.
A motivação por trás: Bitcoin e os investidores institucionais
O aumento da MSTR está ligado à alta do mercado de criptomoedas, especialmente o Bitcoin, com um volume de transações de 24 horas atingindo 47,8 bilhões de USD e uma capitalização de mercado se mantendo em 2,400 trilhões de USD — o mais alto no mundo das criptomoedas.
Notavelmente, o Vanguard Group — uma das maiores organizações de gestão de fundos do mundo — foi revelado como o maior acionista da Strategy, embora anteriormente tenha chamado o Bitcoin de “ativo imaturo.” Essa mudança reflete a tendência de instituições financeiras tradicionais cada vez mais aceitarem o Bitcoin como um canal estratégico de armazenamento de valor.
Alta volatilidade, mas confiança sólida
Embora a volatilidade implícita atual seja de 57%, e a volatilidade histórica de 1 ano tenha atingido 94%, os investidores ainda veem a MSTR como o “proxy” líder para o Bitcoin no mercado de ações dos EUA. Os indicadores de negociação também mostram um sentimento positivo: o volume de contratos em aberto (OI) atingiu 112,25 bilhões de USD, indicando que um grande fluxo de dinheiro ainda está sendo direcionado para contratos futuros relacionados a essas ações.
Com a estratégia de “Bitcoinização” radical dos negócios, Michael Saylor transformou a Strategy em um dos ativos mais atraentes de Wall Street. No contexto em que o Bitcoin continua a crescer e atrair atenção global, as ações da MSTR estão em uma posição privilegiada para se beneficiar do novo ciclo de alta das criptomoedas.
