Mercados diferentes, mesma fórmula: a força do mercado em Wall Street

Em abril de 2020, o incidente do "Tesouro do Petróleo" do Banco da China teve como núcleo o contrato de maio do petróleo WTI apresentando um preço de liquidação negativo histórico de **-37,63 dólares/barril. Adicionalmente, as falhas no design e na gestão de riscos dos produtos do Banco da China levaram à liquidação do incidente do Tesouro do Petróleo, resultando em perdas totais de 4,2 bilhões de yuans em garantias de aproximadamente 60.000 investidores, que ainda devem ao Banco da China 5,8 bilhões de yuans, totalizando cerca de 10 bilhões de yuans; a posição comprada do Banco da China corresponde a uma perda total de cerca de 9 bilhões de yuans.

1. Dados centrais de perda (medida autorizada)

Garantia total perdida pelos investidores: 4,2 bilhões de yuans (capital totalmente perdido)

​ Dívida de liquidação: 5,8 bilhões de yuans (dívida com o banco)

​ Perda da posição comprada do Banco da China: cerca de 9 bilhões de yuans (excluindo acordos e penalidades)

Penalidade regulatória: a Comissão Reguladora de Bancos e Seguros multou o Banco da China em 50,5 milhões de yuans e suspendeu a entrada em negócios relacionados.

Em março de 2022, a Qing Shan Holdings enfrentou um ataque épico de posições compradas na LME, com o núcleo sendo a grande escala de posições vendidas e a incompatibilidade dos produtos de entrega, além das preocupações com a oferta causadas pelo conflito Rússia-Ucrânia, sendo alvo de ataques por capitais internacionais; no final, consegui resolver a crise através da suspensão da LME e alteração das regras + alocação de produtos à vista + suporte de consórcio, sendo um caso típico de falha na gestão de riscos de hedge industrial. No incidente de ataque ao níquel da Qing Shan Holdings, a perda flutuante máxima foi de cerca de 12 bilhões de dólares (calculado a 101.000 dólares/tonelada, 200.000 toneladas de posições vendidas), e no final, através de acordos e prorrogações, a perda real foi controlada na faixa de 3 a 5 bilhões de dólares, sem ocorrência de “perdas reais de bilhões” ou risco de liquidação.

Tudo isso é uma caça ao capital chinês,

O mercado de BTC e ETH não vê fundo sem a explosão das posições compradas, a posição comprada de Yi Lihua está em torno de 1.600 pontos, os principais não irão eliminar esses grandes capitais facilmente.