Se você ainda está negociando Bitcoin apenas com a narrativa de “21M de oferta”, você está jogando um jogo que não controla mais o preço.
A recente queda para $62.5k não foi um erro.
Não foi pânico.
Foi um evento de liquidação limpo — e foi engenheirado.
🧾 A Realidade do “Paper BTC”
A oferta na cadeia é limitada, sim.
Mas a descoberta de preço não está mais na cadeia.
ETFs, perpétuos, futuros e opções criaram uma oferta sintética quase infinita de Bitcoin.
📊 Fatos:
~$95B de Interesse em Aberto
O volume de derivativos é 10x maior do que o spot
Wall Street não HODL — eles fabricam liquidez
Eles encurtam os topos locais, empurram o preço para clusters de alavancagem e deixam as cascatas de liquidação fazerem o trabalho.
📉 6 de Fev:
➡️ $2.6B em posições longas eliminadas
Isso não foi medo — foi o sistema funcionando perfeitamente.
📉 Por que a maioria dos indicadores são inúteis agora
RSI, MVRV, NUPL?
Bom para o sentimento.
Ruim para previsão de preços.
Bitcoin agora é negociado como um ativo de reserva fracionária.
O que importa é a Oferta Sintética — quantas vezes o mesmo BTC é reclamado em várias plataformas.
ETFs não causaram um choque de oferta.
Eles adicionaram mais camadas de reivindicações.
🏆 Quem Ganha & Quem Perde
✅ Vencedores:
Formadores de mercado & traders de volatilidade
Jogos de taxa de financiamento + pavios de liquidação = renda diária
❌ Perdedores:
Detentores passivos enfrentando constante pressão de venda sintética
☠️ Acidente de trânsito:
Rapazes da lua alavancados em 20x acreditando que “a escassez os salvará”
Se você está negociando $BTC hoje, entenda que o jogo mudou.
A escassez ainda importa — mas a alavancagem controla o preço a curto prazo.
Negocie com inteligência. Gerencie o risco.
Este mercado é construído para colher emoções, não recompensar crenças.
