Hoje é 10 de fevereiro de 2026, uma série de dados econômicos chave dos EUA será divulgada a partir de hoje devido ao atraso causado pela paralisação do governo. Isso afetará significativamente as expectativas do mercado em relação à política do Federal Reserve, dominando assim a volatilidade de curto prazo do mercado de criptomoedas.
📅 Agenda de divulgação dos dados principais desta semana
Os dados a seguir estão organizados por ordem de publicação, sendo que os dados de vendas no varejo são o foco de hoje (10 de fevereiro):
· Dados de vendas no varejo dos EUA de janeiro
· Data de publicação: 10 de fevereiro de 2026 (terça-feira)
· Pontos importantes: um indicador chave para medir os gastos do consumidor, refletindo a resiliência da demanda interna da economia.
· Relatório de emprego não agrícola dos EUA em janeiro
· Data de publicação: 11 de fevereiro de 2026 (quarta-feira)
· Pontos importantes: o mercado espera a adição de cerca de 70.000 postos de trabalho, preste atenção às revisões da base anual para os dados de 2025.
· Número de pedidos iniciais de auxílio-desemprego semanal
· Data de publicação: 12 de fevereiro de 2026 (quinta-feira)
· Pontos importantes: como um indicador de verificação de alta frequência no mercado de trabalho.
· Relatório de inflação do CPI dos EUA em janeiro
· Data de publicação: 13 de fevereiro de 2026 (sexta-feira)
· Pontos importantes: o mercado prevê que o núcleo do CPI anual caia ligeiramente de 2,6% para 2,5%.
📊 Análise do impacto dos dados e das tendências do mercado
1. Caminhos de impacto macroeconômico
O mercado de criptomoedas atual está mais correlacionado com o mercado de ações dos EUA e outros ativos de risco, com dados macroeconômicos sendo transmitidos através dos seguintes caminhos:
· Lógica central: resultados dos dados → impacto nas expectativas de política de taxa de juros do Federal Reserve → mudança na liquidez global e no apetite ao risco → afetando preços de criptomoedas e outros ativos de risco.
· Análise de cenários específicos:
· Se os dados indicarem 'fortes e persistentes pressões inflacionárias': isso pode pressionar as expectativas do mercado em relação aos cortes de juros do Federal Reserve, ou reforçar a posição de 'taxas de juros altas por mais tempo'. Isso geralmente é desfavorável para ativos de risco e pode levar a pressões no mercado de criptomoedas.
· Se os dados indicarem uma 'moderada desaceleração': ou seja, se o mercado de trabalho mostrar uma leve suavização e a inflação continuar a cair, isso pode reforçar as expectativas de 'aterrissagem suave' e cortes de juros dentro do ano, apoiando ativos de risco e o mercado de criptomoedas.
2. Estado atual do mercado de criptomoedas
O mercado está em um estado altamente sensível e frágil, apresentando as seguintes características:
· Persistente fraqueza: o mercado tem ajustado continuamente desde o pico de outubro de 2025, acelerando recentemente a queda. O Bitcoin caiu para menos de 60.000 dólares, atingindo o novo mínimo desde setembro de 2024, com a capitalização de mercado evaporando quase 500 bilhões de dólares em uma semana.
· Sentimento pessimista: a análise da Kaiko aponta que o mercado enfrenta pressão sistêmica devido à diminuição da liquidez, aumento da volatilidade e redução do apetite ao risco dos investidores. Algumas vozes começam a questionar a propriedade de 'ouro digital' do Bitcoin como ativo de refúgio.
💡 Referência de ideias de operação intradiária
Durante períodos com a divulgação intensa de dados importantes, a chave é gerenciar riscos, e não prever direções.
· Princípio fundamental: controle de risco
· Reduzir posições e alavancagem: dados importantes podem desencadear oscilações severas em ambas as direções, e alta alavancagem pode ser facilmente liquidada. Recomenda-se reduzir proativamente as posições antes da divulgação dos dados ou usar alavancagem extremamente baixa.
· Definir stop loss rigoroso: estabeleça pontos de stop loss claros para qualquer posição e execute-os rigorosamente, a fim de evitar a expansão de perdas em uma única operação.
· Ideia de operação específica
· Antes da divulgação dos dados (agora até a publicação dos dados): manter uma postura de espera. A liquidez do mercado pode diminuir, e os preços podem oscilar desordenadamente devido a expectativas.
· Após a divulgação dos dados (período de decisão crítica):
· Não se apresse em seguir a alta ou a queda. Nos primeiros minutos após a divulgação dos dados, a reação do mercado pode ser excessiva, levando a possíveis 'falsos rompimentos'.
· Observar a interpretação real do mercado sobre os dados. Preste atenção nas reações do mercado de ações dos EUA (como o índice S&P 500), no índice dólar (DXY) e nas taxas de rendimento dos títulos do governo, para determinar se os dados são considerados 'positivos' ou 'negativos' pelo mercado.
· Aguardar a estabilização dos preços. Após a divulgação dos dados, aguarde de 15 a 30 minutos para que a volatilidade inicial se acalme, e então avalie as oportunidades de negociação com base em novos intervalos de preços e padrões técnicos.
· Escolha de estratégia
· Negociação intradiária em ondas: adequada para traders com alguma experiência. Aguarde a clareza do impacto dos dados e procure oportunidades de negociação favoráveis em períodos de tempo menores (como gráficos de 15 minutos ou 1 hora).
· Negociação em intervalos rigorosos: se os preços formarem um intervalo de flutuação claro após os dados, pode-se comprar em suporte e vender em resistência dentro do intervalo, mas é imprescindível definir stop loss fora do intervalo.$BTC $ETH
