Bom fim de semana a todos. A probabilidade de um corte de taxa de 25 pontos base pelo Federal Reserve na reunião do FOMC de 16 a 17 de setembro está na alta faixa de 85% a 90%. Os sistemas de negociação e as curvas de futuros já precificaram a certeza de uma política de afrouxamento. As declarações públicas do Tesouro dos EUA e o apoio de alguns oficiais do Fed aumentaram ainda mais a pressão por um corte de taxa.
Nesse contexto, com um ponto de inflexão de liquidez se aproximando, as políticas de afrouxamento se tornarão o principal motor do aumento dos ativos convencionais.
Status do Mercado de Cripto: Bitcoin e Ethereum completaram suas correções, e seus preços atuais estão dentro de uma faixa razoável de médio a longo prazo, com a pressão de venda totalmente absorvida.
ETH oferece maior resiliência, beneficiando-se do avanço dos ETFs de Ethereum, das aplicações de rede de segunda camada em expansão e do aumento do investimento de investidores institucionais. Os fluxos de fundos mostram que os fundos tradicionais estão mais inclinados a aumentar suas participações em Ethereum, superando em muito tokens de pequena capitalização, com o apetite por risco concentrado em ativos líderes.
Faixa de Negociação Recomendada e Gestão de Posições
Recomenda-se construir uma posição em Ethereum em lotes entre 3900 e 4450:
3900 a 4100: Compre uma posição central.
4100 a 4300: Adicione a uma posição média. 4300 a 4450: Cubra posições de cauda e espere por uma quebra.
A faixa recomendada para Bitcoin é 108,000 a 115,000, tornando-se mais adequada para ancorar fundos e proteger. Em relação à gestão de risco, construa posições em lotes para evitar perseguir máximas. Mantenha o tamanho total da sua posição entre 40% e 60% da sua liquidez, deixando espaço para volatilidade.
Instituições europeias e americanas empregam principalmente uma combinação de "comprar nas quedas" e quebras de momentum, enquanto fundos quantitativos europeus enfatizam arbitragem entre ativos e proteção.
Entre os fundos asiáticos, traders coreanos e japoneses preferem negociações de alta frequência de curto prazo e contratos alavancados; fundos de Singapura e do Oriente Médio preferem travar valor, comprando grandes quantidades de ativos convencionais durante as correções.
Recomendação geral de estratégia: