Grande credor americano Newmarket Capital (ativos sob gestão - $3 bilhões) lança hipoteca híbrida. Agora, o bitcoin pode servir como garantia adicional na compra de imóveis, juntamente com o próprio apartamento ou casa.
Não se trata apenas da concessão de empréstimos com garantia de criptomoeda (o criptoempréstimo já é comum). Trata-se de um modelo híbrido: você pega um empréstimo em dólares, mas seus $BTC , juntamente com o ativo imobiliário, atuam como garantia da transação. Isso é tratado pela subsidiária da empresa - Battery Finance.
Como isso funciona?
Imagine: você tem bitcoins e deseja comprar um imóvel comercial ou residencial, mas não quer vender as moedas (para não pagar impostos e não perder o potencial lucro com a valorização).
No novo esquema, você oferece o imóvel como garantia principal e adiciona, digamos, 20 BTC como garantia adicional do empréstimo.
O primeiro caso real já existe: a Battery Finance conduziu o refinanciamento de um prédio residencial de vários andares por $12,5 milhões, onde a garantia incluía tanto o próprio prédio quanto cerca de 20 bitcoins.
Por que isso é vantajoso?
1. Para o mutuário (detentor de cripto):
· Não é necessário vender BTC. Você mantém o ativo e não cria um evento tributável.
· Acesso à liquidez. Você obtém dinheiro para comprar um ativo real (imóvel), sem se desfazer do digital.
· Participação no crescimento. Como observa o CEO da empresa Andrew Hons, o crédito garantido por bitcoin permite ao mutuário participar indiretamente do crescimento futuro da criptomoeda, algo que não existe em uma hipoteca clássica.
2. Para o credor:
· Redução de riscos. O bitcoin torna o pacote de crédito mais transparente e líquido. Em caso de inadimplência, o banco tem um ativo adicional de alta liquidez.
· Novo pool de clientes. É uma maneira de atrair milenares e geração Z ricos, cuja riqueza está concentrada em cripto, e não em contas bancárias.
Importantes nuances e "pegadinhas"
Parece um mundo perfeito, mas existem condições que são importantes saber:
· A criptomoeda é apenas parte da garantia. A base ainda é o imóvel gerador de renda. O bitcoin atua como "colchão de segurança" e ferramenta para aumentar a confiabilidade da transação.
· Pagamentos apenas em fiat. Você pega um empréstimo e paga em dólares americanos. O bitcoin simplesmente "fica" como garantia, mas não é usado para pagamentos.
· Apenas custódia regulamentada. O ponto mais importante para os hodlers: o bitcoin deve ser mantido em exchanges regulamentadas ou por provedores de custódia. A criptomoeda na sua carteira fria ou em uma carteira não custodial pessoal (auto-custódia) não é adequada como garantia.
· Isso gera controvérsias na comunidade: por um lado, o bitcoin é reconhecido, por outro - apenas sob a condição de que ele esteja sob controle do estado.
O que isso significa para o mercado?
É um passo para a tendência há muito discutida - a integração de ativos reais (RWA - Real World Assets) com finanças digitais.
É notável que já em meados de 2025, agências federais dos EUA (como a FHFA) deram o sinal de que a criptomoeda pode ser considerada em hipotecas. Mas empresas privadas, como a Newmarket Capital, agem mais rapidamente que as entidades governamentais.
Ainda não é uma solução para o problema da acessibilidade habitacional, mas é uma poderosa ponte entre o mundo da escassez digital (bitcoin) e o sistema tradicional de capital. Talvez estejamos nos movendo em direção a um momento em que "a forma mais confiável de dinheiro" (bitcoin) abrirá acesso à maior flexibilidade de capital - mesmo apesar das atuais restrições na forma de custódia obrigatória.
