Legenda: Brad Bao / X, co-fundador da empresa de patinetes elétricos Lime, foi nomeado como réu em um processo federal de RICO.
A queixa federal traça paralelos com a recente onda de aplicação da lei de criptomoedas do DOJ, cita vínculos com o manipulador de mercado condenado Gotbit.
Brad Bao, co-fundador e ex-CEO da empresa de patinetes elétricos Lime, foi nomeado como réu em um processo federal de extorsão que os demandantes descrevem como "um dos maiores fraudes em criptomoedas da história."
A queixa, apresentada no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Norte da Califórnia (Caso No. 3:26-cv-00857), invoca o mesmo estatuto federal de RICO que os promotores usaram para desmantelar sindicatos do crime organizado e, mais recentemente, para processar fraudadores de criptomoedas.
Os autores Goopal Digital Limited e Vivian Liu estão buscando $100 milhões em danos compensatórios e punitivos.
Um manual familiar para promotores federais
As alegações do processo refletem padrões que atraíram uma aplicação agressiva da lei por parte do Departamento de Justiça dos EUA e da Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio nos últimos anos.
As autoridades federais tornaram a fraude em criptomoedas uma prioridade máxima. O Distrito Sul de Nova York do DOJ—o mesmo escritório que garantiu condenações contra o fundador da FTX, Sam Bankman-Fried (sentenciado a 25 anos), o CEO da Celsius, Alex Mashinsky, e Do Kwon, da Terraform Labs—processou dezenas de executivos de criptomoedas por esquemas surpreendentemente semelhantes ao que é alegado nesta queixa: esquemas de pump-and-dump, trading wash, apropriação indevida de fundos de investidores e falsas declarações aos investidores.
A SEC também intensificou a aplicação da lei, movendo ações contra projetos de criptomoedas por ofertas de valores mobiliários não registradas e fraudes. Sob a liderança atual da SEC, a agência deixou claro que as ofertas de tokens se enquadram claramente nas leis de valores mobiliários.
A conexão com a Gotbit levanta bandeiras vermelhas
Particularmente notável é a alegação da queixa de que os réus trabalharam com a Gotbit, uma empresa de criptomoedas cujo fundador, Alex Andryunin, foi recentemente condenado por fraude eletrônica e manipulação de mercado por promotores federais.
De acordo com a queixa, a Gotbit usou "bots" automatizados para realizar "trading wash"—criando volume de negociação falso para disfarçar a imensa venda de tokens pelos réus. O DOJ chamou o trading wash de "uma pedra angular da manipulação do mercado de criptomoedas" e perseguiu agressivamente empresas envolvidas na prática.
A condenação da Gotbit veio como parte da "Operação Token Mirrors" do DOJ, que resultou em acusações contra vários criadores de mercado de criptomoedas. A queixa alega que a mesma empresa foi paga para ajudar Jin e seus associados a liquidar mais de $41 milhões em tokens enquanto ocultava as vendas dos investidores.
"Um dos maiores fraudes em criptomoedas da história"
A queixa não economiza palavras, chamando o esquema de "uma das maiores fraudes em criptomoedas da história" e alegando uma conspiração coordenada envolvendo membros da família de Jin, empresas de fachada offshore e membros do conselho cúmplices.
De acordo com a petição, os réus levantaram aproximadamente $42,96 milhões de mais de 5.000 investidores de varejo—muitos deles cidadãos dos EUA que compraram tokens através de plataformas como Republic sob a Regulamentação D, que exige divulgações precisas para investidores credenciados. Este ICO foi uma das maiores vendas públicas de tokens nos EUA na plataforma da Republic desde 2021.
A queixa alega que Jin liquidou secretamente $41,78 milhões em tokens Cere imediatamente após o lançamento em novembro de 2021, enquanto afirmava publicamente que os tokens internos estavam "bloqueados." Os rendimentos foram supostamente direcionados através de contas de câmbio pessoais pertencentes à esposa de Jin, Maren Schwarzer, e seu irmão, Xin Jin, e depois lavados através de uma rede de empresas de fachada espalhadas por Delaware, Ilhas Virgens Britânicas, Panamá e Alemanha.
Um adicional de $16,6 milhões em fundos de investidores foi supostamente desviado diretamente de carteiras da empresa e apostado em investimentos DeFi fracassados, resultando em perdas catastróficas.
O processo destaca preocupações de governança, alegando que falhas na supervisão do conselho permitiram transações internas e negociações conflitantes. Especialistas em governança corporativa observam que a aprovação do conselho e a supervisão fiduciária são centrais para a proteção de investidores em empresas de tecnologia financiadas por venture capital.
O suposto papel de Brad Bao
Bao, que ganhou destaque como cofundador da startup de scooters de $2,4 bilhões Lime, supostamente atuou como membro do conselho que "emprestou credibilidade" ao esquema enquanto recebia honorários de diretor e uma alocação inicial de tokens.
A queixa alega que Bao "aprova muitas transações que Jin projetou para desviar fundos para uso pessoal" e depois "fechou os olhos para a fraude contábil que Jin conduziu para encobrir o esquema."
A petição também observa que Bao e suas empresas estiveram envolvidos em litígios anteriores, incluindo uma ação de fraude contra a Cidade de San Francisco e um processo do fundo de capital de risco Khosla Ventures alegando fraude e interferência intencional sobre uma aquisição de $30 milhões que colapsou.
O processo destaca preocupações de governança, alegando que falhas na supervisão do conselho permitiram transações internas e negociações conflitantes. Especialistas em governança corporativa observam que a aprovação do conselho e a supervisão fiduciária são centrais para a proteção de investidores em empresas de tecnologia financiadas por venture capital.
Exposição regulatória potencial
Embora o caso seja civil, alegações semelhantes em outras questões atraíram a atenção regulatória das autoridades federais. O DOJ demonstrou disposição para apresentar acusações criminais após descobertas civis de RICO, particularmente em casos envolvendo:
• Fraude eletrônica (a queixa cita várias instâncias de comunicações supostamente fraudulentas)
• Fraude de valores mobiliários (tokens vendidos a investidores dos EUA sob a Reg D)
• Lavagem de dinheiro (a queixa rastreia fundos através de múltiplas jurisdições)
• Manipulação de mercado (o suposto arranjo da Gotbit)
O Escritório do Procurador dos EUA para o Distrito Sul de Nova York e a Divisão Criminal do DOJ têm unidades de aplicação de criptomoedas ativas que coordenam regularmente com advogados de autores civis e investigadores da SEC.
A petição vem em meio a um aumento da atenção sobre os mercados de ativos digitais após uma série de colapsos de alto perfil e ações de aplicação da lei que remodelaram as expectativas regulatórias em todo o setor.
Outros réus
Além de Bao, o processo nomeia Fred Jin (CEO), Maren Schwarzer (esposa de Jin), Xin Jin (irmão de Jin), Martijn Broersma (CMO), Francois Granade (membro do conselho) e entidades corporativas Cerebellum Network Inc., Interdata Network Ltd. e CEF AI Inc.
O token Cere, que atingiu o pico de $0,47, agora é negociado a aproximadamente $0,0012—uma queda de mais de 99%. A queixa federal completa está disponível aqui.