HIP-3 Silver sobreviveu ao regime mais volátil desde 1980 💎
Análise abrangente da microestrutura comparando $HYPE vs CME durante uma queda de 31% com $USDT mercados colateralizados.
Principais descobertas em três regimes:
- Pré-queda: Hyperliquid entregou spreads mais apertados (2,4 bps vs 3,0 bps) para fluxo ponderado no varejo
- Durante a queda: Ambos os locais se deterioraram, mas a base do Hyperliquid retornou à média de um pico de 463 bps em apenas 19 minutos
- Final de semana: Apenas local de negociação semelhante a uma bolsa operando continuamente, processando $257M com spreads medianos de 0,93 bps
Vantagem de negociação 24/7: O preço do fim de semana do Hyperliquid provou ser um melhor preditor da reabertura de domingo do que o fechamento de sexta.
Mercados contínuos mudam o jogo de execução 🌈