Dolomite é um protocolo modular DeFi que integra empréstimos, negociações e gestão de ativos, projetado especialmente para os usuários mais ativos da cadeia atualmente. O projeto quebra as limitações dos produtos de empréstimo tradicionais, onde "uma vez emprestado não pode ser movido", através de um inovador "mecanismo de dívida inteligente" e "sistema de liquidez virtual", alcançando utilização eficiente de capital e gestão flexível. Até abril de 2025, mais de 820 milhões de dólares em ativos foram fornecidos na plataforma, com mais de 110 milhões de dólares emprestados e um volume total de transações ultrapassando 930 milhões de dólares.
Destaques do projeto:
Recompensas disponíveis durante o período de empréstimo: através da integração de um mecanismo de empréstimo "sem perda de direitos", permite que os usuários continuem a desfrutar dos rendimentos e capacidades de governança dos ativos colaterais enquanto emprestam stablecoins ou outros ativos. Por exemplo, após colateralizar plvGLP, o usuário ainda pode receber recompensas PLS de Plutus na plataforma, sem necessidade de resgatar ou transferir ativos.
Mecanismo de isolamento de subcontas: introduz uma estrutura de "subconta isolada", proporcionando aos usuários uma capacidade de operação de múltiplas contas em nível institucional. Cada subconta pode definir independentemente ativos colaterais, moedas de empréstimo e parâmetros de risco, melhorando significativamente a flexibilidade da estratégia e o controle de riscos.
Sistema de liquidez virtual: os usuários podem completar uma série de operações como empréstimos, transferências e negociações dentro do sistema, sem necessidade de fluxo real de ativos, reduzindo significativamente custos e aliviando a pressão de retirada em períodos de pico. Esse design também permite que os usuários ganhem juros de empréstimos enquanto ganham taxas de swap, realizando múltiplos ganhos de liquidez.
Dolomite foi inicialmente construído na Arbitrum e, em seguida, se expandiu para várias blockchains, incluindo Berachain, Mantle, Polygon zkEVM e X Layer. Atualmente, aproximadamente 800 milhões de dólares do seu total de TVL estão concentrados na Berachain, sendo o 3º protocolo em TVL dentro desse ecossistema, atrás apenas da Infrared Finance e Kodak.
Segundo, modelo econômico do token e DOLO token
DOLO é o token nativo da Dolomite, adotando o padrão ERC-20, utilizado para governança, staking e colaterização dentro do sistema Dolomite. O modelo econômico do token DOLO é projetado para incentivar a participação a longo prazo e a construção do ecossistema.
Dados básicos do token:
Indicador Valor
Preço atual: $0,18 (aproximadamente ¥1,29)
Volume de transações de 24 horas: ¥164 milhões
Oferta máxima: 1 bilhão de tokens
Circulação: 361 milhões de tokens (taxa de circulação de 36,17%)
Taxa de rotatividade de 24 horas: 32,59%
Preço máximo histórico: ¥2,62
Preço mínimo histórico: ¥0,21
Uso do token:
Votação de governança: os detentores podem participar da tomada de decisões sobre atualizações do protocolo, como ajustes no modelo de taxa de juros, novos ativos suportados e outros parâmetros críticos.
Recompensas de staking: fornecer incentivos econômicos para provedores de infraestrutura, garantindo a segurança e estabilidade da rede.
Taxas de rede: podem ser usadas no futuro para pagar por certos serviços premium, como processamento prioritário de transações, etc.
Incentivos ecológicos: incentivar desenvolvedores a construir aplicações baseadas em Dolomite, como protocolos de estratégia, ferramentas DAO, etc.
Distribuição de tokens:
Airdrop comunitário: 30%
Equipe e consultores: 20% (liberação linear em 4 anos)
Fundo ecológico: 25% (para incentivos de desenvolvedores e construção da comunidade)
Investidores: 15% (liberação linear em 2 anos)
O desempenho recente do token DOLO tem sido brilhante, desde o ponto mais baixo de cerca de junho de 2025
0,03
Aumento explosivo até o máximo
0,03 disparou para o máximo de 0,3, com um aumento próximo a 10 vezes em dois meses, tornando-se um dos ativos mais destacados no ecossistema Berachain.
Terceiro, arquitetura técnica e inovação
A arquitetura técnica da Dolomite é projetada em torno dos dois objetivos principais de "maximização da eficiência do capital" e "otimização da experiência do usuário", incluindo vários componentes inovadores:
Camada de liquidez entre cadeias: realiza transferências sem costura de ativos entre diferentes cadeias através de miAssets (tokens de liquidez interchain), suportando mais de 32 tipos de ativos colaterais.
EOL (liquidez nativa do ecossistema): integrar a liquidez dispersa em soluções inovadoras de fonte unificada, melhorando significativamente a utilização do capital.
Pool de liquidez unificado Matrix: permite que os fundos sejam reutilizados entre cadeias e continuem a render, sem necessidade de transferências frequentes de ativos entre protocolos diferentes.
Mecanismo de dívida inteligente: permite que os usuários gerenciem estratégias de forma flexível entre subcontas, alcançando uma alocação otimizada de dívidas e isolamento de riscos.
Mecanismo de segurança:
Todas as transações são executadas através de contratos inteligentes, garantindo transparência e imutabilidade
Adotar múltiplas assinaturas e armazenamento frio para proteger os ativos dos usuários
Realização de auditorias de segurança de terceiros periodicamente
Dolomite já se integrou a várias plataformas DeFi, como Harvest Finance, FalconX, Chainlink e The Graph, formando uma poderosa rede ecológica.
Quarto, desempenho de mercado e análise de investimento
Dados de mercado recentes:
Variação de 24 horas: -6,58%
Variação de 24 horas: +10,06%
Valor de mercado circulante: ¥5,03 bilhões
Classificação de capitalização de mercado global: 736º lugar
Análise de valor de investimento:
Pioneiro em DeFi modular: como um dos primeiros protocolos de empréstimo a adotar uma arquitetura modular, Dolomite tem uma vantagem inicial em eficiência de capital e experiência do usuário.
Capacidade de expansão entre múltiplas cadeias: já suporta várias blockchains como Arbitrum e Berachain, com planos de expansão para mais redes no futuro.
Reconhecimento institucional: recebeu investimentos de capital de alto nível, como Coinbase Ventures e NGC Ventures, completando uma rodada de financiamento de sementes de 2,5 milhões de dólares em maio de 2023, e em março de 2024 recebeu apoio de cripto OGs como Optic Capital e Sandeep, cofundador da Polygon, completando uma rodada de financiamento estratégico de 900 mil dólares.
Alto potencial de crescimento: 3ª posição em TVL no ecossistema Berachain, à medida que a expansão desse ecossistema ocorre, espera-se que Dolomite atraia mais usuários e influxo de ativos.
Fatores de risco:
Intensificação da concorrência de mercado (como Aave, Compound e outros protocolos estabelecidos)
Risco de segurança de contratos inteligentes
Incerteza regulatória
Quinto, planejamento futuro e roteiro de desenvolvimento
A equipe Dolomite está avançando em várias desenvolvimentos-chave para consolidar sua posição de liderança no campo do DeFi modular:
Transição para DAO: mudando para um modelo DAO, aumentando a governança comunitária e a transparência operacional, permitindo que os detentores de tokens realmente controlem a direção do desenvolvimento do protocolo.
Integração profunda entre múltiplas cadeias: planos para suportar mais blockchains emergentes, como Avalanche, Solana, etc., expandindo os cenários de aplicação.
Soluções de nível empresarial: fornecer serviços personalizados para usuários institucionais, como ferramentas de gestão de ativos em conformidade na cadeia.
Expansão da utilidade do token: desenvolver mais cenários de uso para DOLO, como pagamento de taxas de protocolo, participação em mineração de liquidez, etc.
Com a transição gradual do DeFi para modularização e alta composição, Dolomite não é apenas um protocolo de empréstimo, mas um sistema operacional de gestão de ativos subjacente, com potencial para se tornar a infraestrutura preferencial para DAO, fundos quantitativos, protocolos de estratégia e outras instituições na cadeia.