A JANE STREET TAMBÉM ESTÁ POR TRÁS DA VOLATILIDADE DA PRATA?

A Jane Street é agora a maior detentora do fundo de prata da Blackrock, comprando 20,6 milhões de ações em apenas 1 trimestre, o que representa 3,6% de todas as ações em circulação.

Mais de 87% de seu portfólio de $662 bilhões está em opções. Eles lucram criando e negociando volatilidade usando uma enorme alavancagem.

A prata é um dos mercados mais manipulados do mundo porque a maior parte das negociações ocorre em futuros de papel em vez de metal físico.

Quando uma empresa com um enorme livro de opções também detém a maior parte do ETF físico, ela pode mover o preço do metal apenas para fazer suas negociações de opções pagarem.

Na Índia, os reguladores documentaram como a Jane Street manipulou o mercado à vista para lucrar com posições maiores em derivativos.

O padrão é sempre o mesmo: construir uma posição maciça no ativo, configurar uma negociação de opção 10x maior ao lado e, em seguida, reverter para realizar o lucro.

Isso é semelhante ao que vimos em cripto, quando os Terraform labs entraram com um processo acusando-os de táticas semelhantes durante o colapso de $40 bilhões da Terra.

Eles também são acusados de despejo diário de BTC às 10:00 da manhã, ET todos os dias, uma tendência que só parou após o processo se tornar público.

Desta vez, a situação é ainda mais preocupante porque a própria prata é detida pelo JPMorgan, um banco que já pagou quase $1 bilhão em multas por manipulação de metais preciosos.

Ao atuar como o custodiante da posição SLV da Jane Street, o JPMorgan fornece a base física para a Jane Street operar sua máquina de volatilidade. Quando a empresa que armazena o metal e a empresa que possui a maioria das ações têm histórias documentadas de manipulação de mercado, a volatilidade que vemos não é um acidente.