O petróleo dispara, o Bitcoin tropeça

Na semana passada, a escalada das tensões entre os Estados Unidos, o Irã e Israel provocou uma onda de choque nos mercados globais.

Em algumas horas, o #bitcoin $BTC passou de um pico de mais de 74.000 dólares no início da semana para um piso de 68.176 dólares na manhã de sexta-feira, uma queda superior a 7% em dois dias, segundo o TradingView.

Essa volatilidade não poupou outras criptomoedas nem os mercados tradicionais. A nervosidade aumentou com a suspensão pela Maersk de duas rotas marítimas ligando o Oriente Médio à Ásia e à Europa, acrescentando uma camada adicional de incerteza logística global.

Guerra e desemprego: dupla penalidade para $BTC

Ao choque geopolítico se somou uma surpresa negativa na frente econômica americana. Os dados oficiais publicados na sexta-feira revelaram uma perda líquida de 92.000 empregos não agrícolas em fevereiro, enquanto o consenso ainda esperava um aumento de 58.000. A taxa de desemprego subiu, assim, para 4,4%, seu nível mais alto desde a pandemia de 2020. Este golpe brusco ocorre enquanto os mercados já antecipavam pouca ou nenhuma redução nas taxas de juros pela Reserva Federal em sua reunião de 18 de março.

Diante dessa dupla penalidade – incerteza geopolítica e deterioração do mercado de trabalho – o #Bitcoin❗ perdeu quase 5,6% em apenas vinte e quatro horas, segundo a CoinGecko, caindo abaixo de 70.000 dólares na sexta-feira ao meio-dia.


As consequências logo se fizeram sentir em todo o setor cripto: quase 370 milhões de dólares em posições derivadas foram liquidadas em um dia, sendo que metade dizia respeito diretamente ao #bitcoin.” . Os ETFs lastreados em BTC também sofreram saídas líquidas atingindo 228 milhões de dólares na quinta-feira. Na decrypt.co, observa-se que essa onda de vendas foi acompanhada por uma queda do Índice de Medo e Ganância Cripto para apenas 12 pontos, sinalizando um retorno massivo do medo nos mercados digitais.

Os investidores estão fugindo do risco cripto

A reação dos investidores institucionais não se fez esperar. A BlackRock teve que limitar os saques em um de seus maiores fundos de crédito privado após um influxo sem precedentes de pedidos de reembolso esta semana. Por sua vez, #blackstone registrou resgates recordes representando quase 7,9% das cotas de seu fundo principal. Este movimento massivo de saída de veículos arriscados demonstra uma aversão crescente à volatilidade enquanto a guerra no Oriente Médio se arrasta por sua segunda semana.

O efeito dominó também afeta os fluxos cripto: segundo vários analistas citados na imprensa especializada, a estabilidade do Bitcoin acima do limite psicológico de 70.000 dólares poderia ter reforçado a confiança, mas essa marca não se manteve diante dos ventos contrários atuais.

O 'Índice de Ganância' está no nível mais baixo

O índice Crypto Fear and Greed, que mede o apetite ou o medo dos investidores em relação aos ativos digitais, despencou para apenas 12 pontos esta semana – um nível raramente visto em vários anos. Esta queda reflete um clima dominado pela extrema cautela e pela total ausência de euforia especulativa, apesar da rápida queda dos preços.

Por que isso importa

O episódio atual lembra que nem Bitcoin nem as outras criptos estão imunizados contra choques externos significativos: uma guerra regional, uma explosão nos preços do petróleo ou uma reversão brusca do mercado de trabalho americano podem ser suficientes para fazer vacilar até mesmo os ativos considerados 'alternativos'. A próxima reunião decisiva para as taxas de juros americanas ocorrerá em 18 de março, mas de acordo com os dados da ferramenta FedWatch do CME Group citados pelo cointelegraph.com, há poucas esperanças de um alívio monetário imediato. Até lá, a menor faísca geopolítica pode continuar a abalar um mercado cripto já fragilizado pelo medo e pela fuga para a segurança.

As conclusões

  • O preço do Bitcoin caiu mais de 7%, passando de mais de $74.000 para $68.176 entre segunda e sexta.

  • Os Estados Unidos perderam 92.000 empregos não agrícolas em fevereiro, aumentando a taxa de desemprego para 4,4%.

  • Quase 370 milhões de dólares em derivados cripto foram liquidadas em 24h, sendo metade em Bitcoin.

Acompanhar

A próxima reunião do Fed, prevista para 18 de março, será observada de perto, pois os mercados consideram pouco provável uma redução das taxas nessa data; se o Fed mantiver suas taxas, o Bitcoin pode continuar sob pressão após ter caído 5% para $68.800 e registrado saídas de ETF de 228 milhões de dólares na quinta-feira.