O preço do OIL disparou 58% desde o início do ano, com o preço do petróleo Brent alcançando 117,16 USD/barril e o WTI atingindo um máximo diário de 118,82 USD, quase o dobro do nível do início do ano
Até março de 2026, o preço do petróleo WTI aumentou 73,61% em relação ao ano anterior, com um aumento de 35% desde 1º de janeiro em meio à escalada do conflito no Irã
O volume de negociações disparou quando o grupo CME relatou um recorde de mais de 8 milhões de contratos de energia por dia, com a volatilidade implícita aumentando quatro vezes em relação ao início do ano
Visão Geral do Mercado
O mercado está avaliando o pior cenário de interrupção de fornecimento, com o Estreito de Hormuz enfrentando o fechamento real, afetando 20% da demanda global de petróleo
Os contratos futuros de petróleo Brent e WTI mostram um grau extremo de volatilidade, com amplitudes diárias muito acima da média histórica
Os mercados de energia globais estão reagindo fortemente às tensões geopolíticas na região do Oriente Médio
Fatores Principais Impulsionadores
Os ataques militares dos EUA-Israel ao Irã começaram em 28 de fevereiro de 2026, provocando ataques retaliatórios a instalações de petróleo e gás e rotas marítimas no Golfo Pérsico
A interrupção no Estreito de Hormuz causou quase a paralisação do tráfego marítimo, enquanto os grandes produtores diminuem a produção devido ao armazenamento que está se enchendo
O Catar interrompeu a produção de GNL após ataques de drones do Irã, reduzindo a estimativa de cerca de 19% do suprimento global de GNL
O prêmio de risco geopolítico elevou o preço do petróleo em mais 4-10 USD/barril, enquanto o Índice de Insegurança Global atingiu um recorde histórico
Estratégia de Negociação
Os níveis de resistência importantes estão em 123,00 USD e 130,00 USD, com o nível psicológico de 100 USD já rompido; o alvo potencial é 150,00 USD se o Estreito de Hormuz continuar fechado
As regiões de suporte são identificadas em 77,84 USD, 72,36-72,22 USD e 71,47-71,38 USD; a resistência anterior em 77,65 USD agora atua como suporte
Recomendação sobre o tamanho da posição: limitar a exposição a 20-25% do capital devido ao grau extremo de volatilidade, colocando ordens de corte de perdas em 75,00 USD para posições de compra
Aviso de Risco
Ambiente de extrema volatilidade, com preços sensíveis a desenvolvimentos geopolíticos a cada hora; posições altamente alavancadas enfrentam risco significativo de liquidação
O mercado atualmente está avaliando o pior cenário; qualquer esfriamento ou reabertura do Estreito de Hormuz pode desencadear uma correção rápida de 15-20%, levando os preços para a faixa de 90,00-95,00 USD
Recomenda-se reduzir a alavancagem para um máximo de 2-3 vezes, aplicando rigorosamente a disciplina de corte de perdas e mantendo reservas de caixa
