O #Nikkei desmorona, $BTC resiste

Na manhã de segunda-feira, os mercados asiáticos foram abalados por um aumento nos preços do petróleo, consequência direta das tensões geopolíticas entre o Irã, os Estados Unidos e Israel.

A correlação crescente entre o #bitcoin $BTC e os índices de ações americanos — notavelmente o Nasdaq — se confirma desde a chegada dos ETFs de bitcoin nos Estados Unidos, mas a crise do petróleo destaca uma descorrelação temporária na Ásia.

Negociação asiática: corrida para o bitcoin

Enquanto os mercados de ações despencavam, os investidores asiáticos se precipitaram para as criptomoedas. Na Bitflyer, principal plataforma japonesa, o volume de negociação disparou 200% em apenas 24 horas, superando amplamente a Binance (+75%) e a Coinbase (+112%), segundo a CoinGecko. As plataformas sul-coreanas não ficaram atrás: a Upbit viu seus volumes subirem 27,1%, a Bithumb 49%. Esse movimento maciço reflete uma busca ativa por valores refugio alternativos diante da extrema volatilidade dos mercados tradicionais.


O Nikkei 225 despencou 6,5% na abertura de segunda-feira, enquanto o Kospi sul-coreano acionou um "circuit breaker" após uma queda de 8%.

Diante da instabilidade bursátil regional, o bitcoin se impôs como um ativo-refúgio inesperado para muitos investidores asiáticos.

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Aumento explosivo do petróleo, cripto em ebulição

O preço do petróleo bruto ultrapassou a barreira simbólica de 100 dólares o barril na noite de domingo para segunda-feira, com um pico de 118 dólares no contrato futuro tokenizado CL-USDC antes de uma correção para 102,83 dólares. Esse aumento inicial de mais de 25% foi alimentado pela queda de 60% na produção iraquiana e pela quase paralisia do tráfego petrolífero no estreito de Ormuz. Na Hyperliquid, o interesse aberto neste contrato atingiu quase 182 milhões de dólares e o volume negociado em 24 horas superou 823 milhões.

Em reação direta a essa explosão energética e ao pânico no mercado de ações que se seguiu na Ásia, o bitcoin registrou um aumento notável contra várias moedas regionais: +2,05% contra o iene japonês e +1,64% contra o won sul-coreano durante as horas críticas de abertura dos mercados. O ether (+2,3%), BNB (+1,4%) ou Solana (+1,8%) também se beneficiaram do contexto para avançar em relação ao dólar americano.

As importações energéticas sob pressão na Ásia

A dependência energética extrema das economias asiáticas explica sua vulnerabilidade aos choques petrolíferos. A Coreia do Sul consome diariamente cerca de 2,5 milhões de barris de petróleo bruto e depende quase exclusivamente das importações — das quais quase 70% vêm do Oriente Médio. Taiwan importa cerca de 97% de sua energia total e quase todo seu petróleo. Esses números destacam por que esses países sofrem mais duramente os aumentos repentinos dos preços do petróleo do que os Estados Unidos ou a Europa ocidental.

Por outro lado, os Estados Unidos são hoje exportadores líquidos de petróleo e recebem apenas cerca de 4% de suas importações da Arábia Saudita. Segundo coindesk.com, essa independência energética retarda consideravelmente o impacto imediato dos choques petrolíferos globais sobre os consumidores americanos — o que explica por que Wall Street resistiu melhor do que Tóquio ou Seul durante as recentes turbulências.

O G7 tenta apaziguar a volatilidade

Diante da explosão dos preços do petróleo na manhã de segunda-feira e da nervosidade persistente nos mercados financeiros globais, vários ministros das finanças do G7 iniciaram discussões para organizar uma liberação coordenada das reservas estratégicas através da Agência Internacional de Energia (AIE). Três membros importantes já apoiam este plano para aliviar a pressão sobre os preços globais. Após atingir um pico de 118 dólares na manhã de segunda-feira na Hyperliquid, o contrato CL-USDC caiu para um nível mais moderado (+7% no dia) após os primeiros anúncios sobre essa possível intervenção coordenada.

Essa tentativa de apaziguamento não foi suficiente para acalmar completamente os mercados asiáticos: em todos os casos, foi realmente em direção ao bitcoin que muitos investidores locais se voltaram para tentar escapar da tormenta petrolífera e bursátil. Resta saber se essa dinâmica pode resistir caso a volatilidade se estenda de forma duradoura às praças ocidentais ou se um colapso mais amplo atingir Wall Street — Ed Yardeni recentemente elevando a probabilidade de tal cenário para 35%.

Resumo

  • O volume de negociação na Bitflyer disparou 200% em 24h, superando a Binance (+75%) e a Coinbase (+112%).

  • O preço do petróleo atingiu um pico de 118 $ o barril na segunda-feira, antes de corrigir para 102,83 $ (+7,2% no dia).

  • O Nikkei 225 caiu 6,5% na abertura de segunda-feira, enquanto o Kospi sul-coreano perdeu 8%.

Os fatores de risco a seguir

A decisão aguardada dos ministros das finanças do G7 sobre uma possível liberação coordenada de reservas petrolíferas através da AIE, que ainda não foi confirmada, pode influenciar imediatamente a volatilidade dos preços do petróleo, atualmente acima de 100 $ o barril, e, por consequência, os volumes e movimentos no Bitcoin observados durante os aumentos anteriores.