Atualmente, uma grande quantidade de posições vendidas está concentrada perto de 74000, e muitas delas são de alta alavancagem.
O mais crítico é que a taxa de financiamento já se tornou negativa, o que indica que o sentimento do mercado está claramente pessimista, e cada vez mais pessoas estão vendendo a descoberto.
Mas no mercado de contratos, existe uma regra que todos os veteranos entendem:
Quando a maioria das pessoas está do mesmo lado, o risco geralmente aparece.
Uma vez que o preço comece a subir,
especialmente ao romper a posição crítica de 74000, as coisas podem ficar muito interessantes.
Porque essas posições vendidas de alta alavancagem, uma vez pressionadas, podem desencadear uma série de liquidações.
Atualmente, em todo o mercado, a estimativa do tamanho potencial da liquidação das posições vendidas é de cerca de 1.93 bilhões de dólares.
Simplificando:
Assim que o mercado começar a subir, os vendedores a descoberto se tornarão combustível, empurrando o preço ainda mais para cima.
Por outro lado, olhando para os compradores.
A pressão de liquidação das posições compradas está concentrada principalmente na faixa de 63000 a 69000, e o tamanho é claramente muito menor.
Portanto, a estrutura atual na verdade é muito clara:
Se cair, a liquidação é limitada; se subir, pode acabar estourando muitas posições vendidas.
Muitas vezes, antes que um grande movimento aconteça, o mercado tende a formar essa estrutura de posições extremas e abarrotadas.
Agora, a única questão restante é:
A próxima jogada do grande jogador será acender a "bomba de posições vendidas" de 1.9 bilhões acima de 74000????