Discussões sobre como o governo poderia tributar #XRP investimentos surgiram após a SEC e a CFTC declararem oficialmente o XRP como uma commodity.
Essas discussões dominaram a comunidade XRP após uma divulgação de Chad Steingraber, um comentarista bem conhecido da comunidade. Steingraber chamou a atenção para a recente classificação de commodity e depois compartilhou como o Internal Revenue Service (IRS) tributa commodities.
Pontos Chave
A SEC e a CFTC nomearam conjuntamente o XRP como uma commodity digital através de um recente lançamento interpretativo que também incluiu Bitcoin, Ether, Cardano e Solana, entre outros.
Após a liberação, surgiram discussões sobre como o governo poderia agora tributar o XRP, com alguns comentaristas apontando para as regras de tributação de mercadorias.
De acordo com as regras, contratos futuros de mercadorias geralmente seguem uma regra fiscal de 60/40, enquanto mercadorias físicas como ouro enfrentam uma taxa de imposto máxima de 28% sobre colecionáveis.
Apesar do rótulo de mercadoria, os detentores de XRP à vista ainda estão sob o Aviso 2014-21 do IRS, que trata ativos digitais como propriedade sujeita a taxas padrão de ganhos de capital de 0%, 15% ou 20% para holdings de longo prazo.
A regra de 60/40 e os requisitos de marcação a mercado se aplicam apenas aos detentores de XRP que negociam futuros de cripto reais ou opções sob a Seção 1256, não àqueles que mantêm XRP à vista.
SEC e CFTC Chamam Oficialmente o XRP de Mercadoria
Steingraber destacou essas regras enquanto a comunidade XRP avalia as implicações da recente classificação. Especificamente, em 17 de março, a SEC e a CFTC publicaram conjuntamente um documento interpretativo nomeando oficialmente o XRP como uma mercadoria digital e confirmando que não é um título.
A liberação colocou o XRP na mesma categoria que Bitcoin, Ether, Avalanche, Solana, Stellar Lumens, Cardano e 12 outros ativos digitais, todos formalmente reconhecidos como mercadorias digitais sob a lei dos EUA. Para o XRP, este foi um momento há muito aguardado de clareza regulatória dos mais altos níveis da supervisão financeira dos EUA.
As duas agências definiram mercadorias digitais como ativos conectados a redes funcionais e descentralizadas, como o XRP Ledger, cujo valor vem da oferta, demanda e atividade da rede, e não dos esforços gerenciais de ninguém, conforme medido pelo teste Howey.
De acordo com a definição, esses ativos estão sob a supervisão da CFTC como mercadorias de acordo com a Lei de Câmbio de Mercadorias. A negociação à vista no mercado secundário está principalmente sob a regulamentação da CFTC, enquanto a SEC mantém autoridade sobre a emissão primária, quando relevante.
A classificação de 17 de março seguiu um MoU de 11 de março entre a SEC e a CFTC, através do qual as duas agências lançaram uma “Iniciativa de Harmonização Conjunta” para alinhar suas ações de fiscalização, sistemas de classificação de ativos e processos de elaboração de regras.
Como Funciona a Tributação de Mercadorias
Após a classificação oficial, Chad Steingraber compartilhou como as regras fiscais dos EUA geralmente tratam mercadorias, em uma tentativa de dar aos detentores de XRP um ponto de partida para pensar sobre sua situação fiscal.
Steingraber explicou que o sistema tributário geralmente trata mercadorias como ativos de capital. Ele também mencionou que os contratos futuros muitas vezes seguem uma alocação de 60/40, com 60% dos lucros tratados como ganhos de capital de longo prazo e os 40% restantes como ganhos de capital de curto prazo.
Enquanto isso, para mercadorias físicas como ouro e prata, ele acrescentou que a taxa de imposto sobre ganhos de longo prazo pode chegar a 28%, porque o IRS as trata como colecionáveis.
Além disso, os ETFs que detêm contratos futuros normalmente seguem a regra de 60/40 e relatam a receita usando o Formulário K-1, enquanto os ETFs que detêm mercadorias físicas enfrentam ganhos de longo prazo tributados na taxa de 28% de colecionáveis. No entanto, o IRS trata os ETNs como instrumentos de dívida, portanto, os ganhos de curto prazo contam como renda ordinária e os ganhos de longo prazo como ganhos de capital.
Steingraber também apontou que os traders de futuros devem relatar ganhos e perdas não realizados no final do ano através de um requisito de marcação a mercado, e que, na maioria dos casos, perdas de capital podem reduzir até $3,000 de renda ordinária a cada ano, com quaisquer perdas restantes sendo carregadas para anos fiscais futuros.
Advertências Importantes Que os Detentores de XRP Devem Notar
Embora a visão geral de Steingraber sobre as regras fiscais de mercadorias dos EUA seja precisa, há detalhes importantes a serem lembrados antes de aplicar essas regras diretamente ao XRP e aos outros 15 ativos digitais nomeados na liberação. Primeiro, o IRS não mudou como trata a criptomoeda como resultado da nova classificação da SEC e da CFTC.
Todos os 16 ativos digitais nomeados na liberação interpretativa, incluindo o XRP, ainda contam como propriedade sob o Aviso 2014-21 do IRS. Isso significa que vender ou trocar holdings à vista aciona ganhos ou perdas de capital padrão, como taxas de longo prazo de 0%, 15% ou 20% para ativos mantidos por mais de um ano, e ganhos de curto prazo tributados nas taxas de renda ordinária.
Enquanto Steingraber apenas apresentou as informações como uma visão geral de como a tributação de mercadorias funciona, colocar a explicação tributária logo após nomear esses ativos digitais cria um risco de que alguns leitores possam assumir que as regras se aplicam diretamente às suas holdings de XRP.
Na prática, o XRP à vista não cai automaticamente sob a regra de 60/40 ou requisitos de marcação a mercado, pois eles só se aplicam se um detentor negociar futuros de cripto reais ou opções sob a Seção 1256 do código tributário. A taxa de 28% de colecionáveis também não se aplica ao XRP à vista, e a maioria das holdings de cripto à vista não se qualifica para o status de trader sob a Seção 475.
Trusts de Bitcoin e Ethereum à vista, como IBIT, enfrentam tributação como propriedade, não sob regras fiscais de mercadorias, enquanto ETFs de cripto baseados em futuros seguem o tratamento de 60/40 e K-1 que Steingraber descreveu. O mais importante é que a nova classificação da SEC e da CFTC não tem efeito direto sobre como o IRS tributa esses ativos.