Os futuros de commodities estão contando uma história macro clara agora 👇
A CMC Research analisou os futuros de commodities mais negociados em todas as principais CEXs, aqui estão algumas descobertas interessantes:
1. O Domínio da Binance Continua Indiscutível Em Meio ao Turbulência Geopolítica
A Binance continua sendo a líder de mercado clara, garantindo a maior parte do volume de negociação diário, sinalizando confiança institucional e de traders, apesar da instabilidade do mercado.
🔹Participação de Mercado Inabalável: Durante fevereiro, a Binance comandou uma participação média diária de mercado de 70,61%, crítica para uma liquidez profunda em um ambiente volátil e impulsionado por conflitos.
🔹Tendência de Volume Ajustado: Enquanto o volume médio diário (ADV) da Binance caiu ligeiramente em 10,4% em março (de $2,11B/dia em fev para $1,89B/dia), a queda total de volume em todas as principais CEXs foi mais acentuada, sugerindo uma base de negociação central resiliente para a Binance.
2. O Conflito do Irã é o Principal Motor da Volatilidade e Contração do Volume
O desempenho do mercado reflete diretamente a instabilidade causada pelo Conflito do Irã, que se intensificou no final do período de dados de fevereiro e continuou em março.
🔹Volatilidade Repentina: commodities energéticas (petróleo) experimentaram um aumento dramático de preços desde que o conflito começou em 28 de fev.
🔹Contração do Mercado: O ADV geral do mercado para todas as bolsas mostra uma queda de aproximadamente $2,98B/dia em fevereiro para $2,66B/dia no período parcial de março.
3. Commodities Mais Negociadas: Metais Preciosos Dominam
O mercado de RWA Perps-Commodities é dominado esmagadoramente por Prata (XAG) e Ouro (XAU).
Top 2 Commodities:
🔹Prata (XAG): volume total de aproximadamente $107,50 bilhões.
🔹Ouro (XAU): volume total de aproximadamente $73,19 bilhões.
4. Mudança nas Atividades de Negociação do Mercado (fev vs. mar 1-17)
Aumento Massivo no Comércio de Energia/Petróleo:
O petróleo dos EUA (USOIL) ADV disparou em 21.176,87%, de $0,63 milhões (fev) para $134,65 milhões (mar), indicando um grande aumento na especulação ou hedge de petróleo.
Outros símbolos de petróleo/energia (UKOIL, XTI, XBR) também viram aumentos significativos no ADV, variando de 3.244% a 10.192%.
Metais Industriais Veem Alto Crescimento:
🔹A atividade de negociação de Cobre (COPPER) também experimentou um crescimento significativo, com seu ADV subindo 1.826,11%.
Metais Preciosos estavam misturados com mudanças moderadas
🔹O ADV do Ouro subiu 3,90%. A Prata (a commodity mais negociada) viu seu ADV cair 9,41% em março. O Paládio (XPD) experimentou a maior queda entre as principais commodities, com seu ADV caindo 43,60%.
