Como eu rastreei as carteiras, as conchas, a liquidez drenada e a mudança sem fim
Pond0x. com para Poolvoid.eth & Geoff. ai
Eu não cheguei a isso adivinhando.
Eu cheguei a isso rastreando carteiras, preservando capturas de tela, revisando documentos legais, comparando narrativas públicas com a letra miúda e seguindo as mesmas pessoas, os mesmos padrões e o mesmo dinheiro ao longo de anos de mudanças. Até agora, perdi mais de $500.000 investindo em projetos associados a essas três pessoas: Pauly0x/ Censorship0x, também conhecido como Jeremy Jacques Cahen; Hwonderofworld, também conhecido como Ryan Hickman (Pond0x.com, $PORK, $PNDC, $WPOND e mais); e Jimmy Edgar, também conhecido como James Edgar (poolvoid.eth e mais).
O que estou expondo aqui é a imagem que emergiu depois que conectei esses pontos.
E a imagem é feia.
Na minha visão, isso nunca foi sobre construir valor sustentável para os usuários. Foi sobre construir narrativas fortes o suficiente para manter os usuários engajados enquanto o dinheiro continuava a fluir, promessas continuavam a se acumular, liquidez continuava a morrer e a camada de produto nunca se aproximava da extração.
É por isso que eu chamo de como parece para mim:
uma máquina de extração.
Comecei a rastrear porque a entrega nunca correspondeu ao dinheiro
Quanto mais eu assisti a esse ecossistema, menos a história fazia sentido.
Os usuários foram vendidos uma história DEX. Depois uma história de mineração. Depois uma história de recompensas. Depois uma história de reprodução. Depois uma história de Vazio. Depois uma história de protocolo. Depois uma história de rede de IA.
Mas quando eu olhei para o que foi realmente entregue, nunca chegou perto de corresponder à quantidade de dinheiro sendo retirada, roteada ou supostamente desviada.
Essa discrepância é o que me levou a construir os rastros eu mesmo.
Porque se dezenas de milhões estão supostamente sendo movidos sob a bandeira de "infraestrutura", então deveria haver infraestrutura real, valor real enviado, profundidade real do produto e resultados reais do usuário para mostrar por isso.
Em vez disso, o que vi foram recursos quebrados, tokens de protocolo mortos ou quase mortos, liquidez drenada, intermináveis isenções legais e outra mudança para uma nova embalagem.
Pond0x e Geoff.ai não estão nem sob a mesma empresa nomeada
Uma das primeiras coisas que pintei foi a estrutura legal.
O público Pond0x.com, os Termos identificam a empresa como Pond Issuer Limited. Esses Termos também dizem que a participação no Pond0x é voluntária, excluem pessoas dos EUA, alertam que recompensas podem ser consideradas valores mobiliários restritos, afirmam que os números do site podem ser imprecisos, dizem que recursos futuros não são garantidos e isentam amplamente a responsabilidade.
Geoff.ai, por outro lado, está registrado sob 816 HOLDINGS PTE. LTD. nos Termos e no texto de Privacidade que revisei e preservei aqui neste tópico. Esses documentos do Geoff dizem que 816 apenas fornece o serviço/interface do Geoff.ai e não possui, opera ou controla a rede subjacente de terceiros, nós, roteadores, AISPs ou modelos.
Essa distinção é importante.
Porque isso significa que esta não é nem mesmo a mesma empresa de fachada levando a história adiante.
Nos documentos:
Pond0x.com = Pond Issuer Limited
Geoff.ai = 816 HOLDINGS PTE. LTD.
Então as embalagens mudaram. A entidade mudou. A estrutura legal mudou. Mas a narrativa pública continuou fingindo continuidade.
Isso levanta uma pergunta óbvia que ainda não vejo respondida honestamente:
Se Geoff.ai agora está sob uma empresa diferente e uma estrutura de backend diferente, então quem exatamente é responsável por entregar todos os recursos não entregues do Pond0x?
Pond0x vendeu o sonho DEX, mas o que vi parecia muito mais fraco
Pond0x foi vendido como uma camada de protocolo séria. Um DEX. Um ecossistema. Uma máquina.
Mas o que eu continuava vendo era algo muito mais fraco do que a mitologia, uma interface de front-end e camada de roteamento se apoiando em trilhos de terceiros (como Uniswap) em vez de um stack de troca profundamente original e controlado de forma independente.
Isso importa porque toda a narrativa dos "custos de infraestrutura" depende do público acreditar que havia uma imensa maquinaria subjacente para financiar.
Se o que os usuários realmente obtiveram foi em grande parte uma história de front-end/roteador sobre a infraestrutura de terceiros, então a questão se torna brutal e simples:
Para que exatamente todos aqueles milhões estavam pagando?
Isso importa ainda mais porque a história pública do Pond0x já inclui um capítulo inicial desastroso com $PNDX. Relatos públicos sobre o caos do lançamento disseram que um erro permitiu que usuários drenassem tokens de outros usuários, causando perdas reportadas em cerca de $2,2 milhões.
Então o projeto não começou com um registro de execução robusta. Começou com dano ao usuário.
E em vez de uma reconstrução limpa que restaurasse a confiança através da entrega, o que se seguiu foram anos de narrativas, camadas de token, linguagem de recompensa, promessas futuras e, pelo que rastreei, enorme movimento de valor.
Geoff.ai parece para mim o mesmo manual disfarçado de IA.
Agora olhe para Geoff.ai.
Nova marca. Novo site. Novas palavras-chave. Nova embalagem.
Mas quando comparei o tom de marketing com o texto legal, vi o mesmo movimento estrutural exato novamente.
A narrativa voltada para o público fala como se Geoff.ai fosse parte de alguma máquina de IA em rede real. Mas os documentos legais dizem que 816 HOLDINGS PTE. LTD. não possui, opera ou controla a rede subjacente, nós, roteadores, AISPs ou modelos. Em outras palavras, os documentos reduzem Geoff.ai à camada de interface enquanto empurram o verdadeiro stack de execução para terceiros não nomeados.
Esse é o mesmo truque que venho apontando o tempo todo:
vender o motor, isentar o motor.
Com Pond0x.com, a proposta era o sonho DEX.
Com Geoff.ai, a proposta é o sonho da rede.
Mas em ambos os casos, a letra miúda retrocede da impressão pública e restringe o papel do operador.
Isso não é como a verdadeira confiança é construída. Isso é como a distância é fabricada.
A explicação dos "custos de infraestrutura" desmorona sob escrutínio
Este é o ponto onde meu trabalho de rastreamento se torna impossível de ignorar.
Através dos documentos que construí e preservei, os fluxos destacados ligados ao tesouro e ao ecossistema incluem, entre outros grupos:
cerca de $8,04 milhões supostamente transferidos para Gemini
cerca de $8,67 milhões para
LI.FI
cerca de $5,05 milhões em um grupo de Kraken / Pauly0x / Coinbase / Cow Protocol
cerca de $6,97 milhões para Cow Protocol
cerca de $9,86 milhões para Lido Staked ETH
cerca de $8,44 milhões em Wrapped ETH, com outra perna destacada mostrando $3,02 milhões de volta
e saldos e fluxos relacionados ao poolvoid.eth separados, incluindo um snapshot visível em torno de $2,54 milhões e outra captura de tela acima de $1 milhão
Quero ser preciso aqui, não estou afirmando que cada figura destacada pode simplesmente ser somada sem de-duplicação forense. Algumas dessas rotas podem se sobrepor. Algumas podem representar saltos intermediários em vez de destinos finais distintos.
Mas mesmo com essa cautela, meus rastros ainda apontam para dezenas de milhões de dólares equivalentes se movendo através ou para fora de estruturas ligadas ao tesouro e ao ecossistema.
E é aí que a frase oficial "custos de infraestrutura" começa a soar ridícula.
Porque onde está a infraestrutura correspondente?
Onde está a profundidade do produto entregue?
Onde está o conjunto de recursos funcionando que justifica essa escala de gastos?
Onde estão os resultados para os usuários?
Quando comparo essas saídas alegadas ao que foi realmente entregue, não vejo uma correspondência séria. Vejo uma lacuna gigante.
E essa lacuna é toda a história.
O que eu acredito que os verdadeiros "custos de infraestrutura" eram
Neste ponto, o sarcasmo se escreve sozinho.
Porque se o público deve acreditar que o dinheiro foi consumido pela infraestrutura, então o fardo recai sobre aqueles envolvidos para explicar por que o que os usuários parecem ter recebido não foi um stack de entrega de classe mundial, mas um cemitério de promessas quebradas.
De onde estou, a "infraestrutura" que parece mais fácil de identificar não é a entrega do protocolo.
É luxo.
Relógios caros.
Carros caros.
Casas caras.
Viagens.
Correntes de ouro e diamante.
Ingressos na primeira fila para os Clippers.
E, muito provavelmente, custos legais enquanto a comunidade ainda estava sendo convidada a acreditar na entrega futura.
Se é para onde o dinheiro foi, então "custos de infraestrutura" não era uma explicação. Era um escudo.
poolvoid.eth foi outro funil de extração escondido à vista.
Eu também rastreei poolvoid.eth porque as postagens públicas ao redor cruzaram uma linha.
Isso não era apenas cultura de memes aleatórios. As capturas de tela mostram solicitações repetidas instruindo os usuários a enviar ETH para poolvoid.eth para "alcançar" certos rótulos, Void Boost conectado a
Pond0x.com, níveis ou status. Isso é um funil público direto para os fundos dos usuários.
E as capturas de tela da carteira importam:
uma captura de tela mostra mais de $1,001,943
outra captura de snapshot mostra cerca de $2,54 milhões no total em um ponto destacado
rastreamentos adicionais conectam essa atividade ao contexto mais amplo do ecossistema
Isso não é nada.
Se as pessoas foram publicamente incentivadas a enviar ETH para essa estrutura, então as autoridades deveriam estar perguntando:
o que exatamente foi representado aos usuários,
o que deveriam ter recebido,
para onde foram os fundos,
e se o mecanismo fez parte de um padrão de extração coordenado mais amplo.
Porque na minha visão, uma vez que a solicitação e o fluxo de dinheiro estão presentes, isso deixa de ser "apenas memes".
A destruição de tokens foi apenas uma camada da extração
Muitas pessoas se concentram apenas nos gráficos de tokens.
E sim, o lado do token já é brutal:
$PORK
$PNDC
$WPOND
Esses foram vendidos como partes significativas de um ecossistema de protocolo, e os usuários foram deixados com perdas catastróficas, valores colapsando, e o que acredito ser uma história de drenagem de liquidez muito séria.
Mas isso foi apenas uma camada.
O que rastreei sugere um sistema mais amplo de extração:
lançamentos de tokens
atividade de negociação
geração de taxas
mecânicas de participação
assinaturas
solicitações de carteiras laterais
saídas ligadas ao tesouro
narrativas perpétuas voltadas para o futuro para manter a comunidade engajada
É por isso que não descrevo isso como um produto fracassado.
Eu descrevo isso como uma máquina.
Porque a monetização continuou funcionando mesmo enquanto a entrega não.
Jimmy, poolvoid e o padrão mais amplo
Não posso discutir isso honestamente sem discutir Jimmy e a conexão pública direta com poolvoid.eth.
As capturas de tela que preservei mostram postagens públicas repetidas dizendo aos usuários para enviar ETH para poolvoid.eth para alcançar resultados nomeados. Isso cria uma correlação direta entre a mensagem pública e o fluxo de fundos direcionado pela carteira.
Colocada ao lado do ecossistema mais amplo do Pond0x, não vejo isso como isolado ou inofensivo. Vejo isso como outro funil que merece um exame real.
Não estou aqui para pré-anunciar uma condenação criminal. Esse não é o meu papel.
Mas estou dizendo claramente que quando alinho:
as solicitações públicas,
os saldos das carteiras,
o roteamento,
a sobreposição do ecossistema,
a destruição de tokens,
as saídas ligadas ao tesouro,
e as narrativas de recursos futuros sem fim,
Eu vejo um sistema que parece coordenado o suficiente para justificar investigação por parte das autoridades e regulamentação.
Por que isso me lembra SafeMoon
A comparação com SafeMoon não é retórica preguiçosa.
No caso SafeMoon, a SEC alegou fraude e uma oferta não registrada, e disse que insiders distorceram fatos-chave enquanto milhões eram desviados para benefício pessoal. A queixa da SEC descreveu alegações falsas sobre liquidez bloqueada e uso indevido de fundos vinculados ao projeto; as alegações do DOJ descreveram separadamente compras de luxo, incluindo casas e veículos.
Não estou dizendo que os fatos aqui são idênticos.
Estou dizendo que a semelhança estrutural é forte demais para ignorar:
formação de capital impulsionada por hype
grandes perdas na comunidade
insiders ou figuras próximas a insiders parecendo se beneficiar enquanto a entrega atrasa
questões de liquidez e tesouraria
mitologia de produto sustentada por muito mais tempo do que a realidade do produto
É por isso que a comparação se encaixa.
Porque usuários comuns já viram este filme antes.
O pano de fundo da Yuga torna o tempo ainda pior
Há outro motivo pelo qual acho que isso merece atenção.
A Reuters reportou em julho de 2025 que o Nono Circuito anulou a vitória anterior de $8,8 milhões da Yuga Labs no caso de marca registrada RR/BAYC e enviou o assunto de volta para novos procedimentos.
Não estou afirmando nenhum detalhe de um acordo não verificado de 11 de agosto de 2026, é um fato, porque confirmei isso independentemente.
Estou afirmando a implicação óbvia:
se o mesmo ecossistema que falhou em entregar para os usuários ainda está tentando puxar mais dinheiro, mais engajamento ou mais assinaturas enquanto litígios sérios permanecem no fundo, as pessoas têm todo o direito de perguntar se o dinheiro da comunidade foi usado direta ou indiretamente para sustentar pressão litigiosa, custos de defesa ou queima legal relacionada.
Os usuários foram prometidos produtos.
Não buracos legais.
Não estilos de vida luxuosos.
Não outra mudança.
A pergunta que ninguém dentro desta máquina responde claramente
Depois de rastrear tudo isso, minha pergunta ainda é a mesma:
Se os recursos prometidos pelo Pond0x foram alguma vez obrigações reais em qualquer sentido prático, quem está levando-as agora?
Pond Issuer Limited?
816 HOLDINGS PTE. LTD.?
algum backend de terceiros não nomeado?
ninguém?
Porque
Geoff.ai
a existência de não resolve o backlog do Pond0x.
Isso aprofunda o problema de responsabilidade.
Se a embalagem atual de IA está sob uma empresa diferente e se distancia legalmente da verdadeira infraestrutura de backend, então como todos os recursos não entregues do Pond0x deveriam algum dia ser lançados?
De onde estou, a resposta mais realista é a mais feia:
eles não são.
A embalagem mudou.
A empresa mudou.
A história mudou.
As antigas promessas foram deixadas para trás.
Minha conclusão
Eu rastreei as carteiras.
Eu construí os mapas de fluxo.
Eu preservei as solicitações.
Eu comparei as entidades legais.
Eu li os termos.
Eu segui o dinheiro.
Eu assisti a entrega falhar.
E o que vejo não é uma história de crescimento honesta.
Eu vejo um padrão onde:
os usuários financiaram o sistema,
tokens foram destruídos,
a liquidez foi drenada,
as taxas e os pagamentos de participação continuaram fluindo,
funis laterais como o poolvoid trouxeram mais valor,
fundos ligados ao tesouro se moveram em larga escala,
as embalagens legais mudaram,
e o público continuou sendo vendido outro sonho.
Pond0x.com
vendeu o sonho DEX.
Geoff.ai
agora vende o sonho da rede.
Mas em ambos os casos, o que vejo é o mesmo movimento central:
comercialize a máquina, legalmente isente a máquina, mude, repita.
E se meu rastreamento estiver mesmo direcionalmente correto, o custo desse padrão não foi medido em memes.
Foi medido em milhões.
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