O Bitcoin devolveu os ganhos da semana passada em um único fim de semana, caindo para $68,700 depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, emitiu um ultimato de 48 horas ao Irã. A ameaça de atacar usinas de energia iranianas, a menos que o Estreito de Ormuz seja reaberto, enviou um choque através de um mercado que passou a semana anterior construindo confiança em torno da desescalada.

A mudança repentina na retórica desencadeou um evento de liquidação maciça. Nas últimas 24 horas, $299 milhões em liquidações totais atingiram os mercados de cripto. O dano foi fortemente inclinado para aqueles que apostavam em preços subindo, com liquidações longas representando aproximadamente 85% do total. Os longas de Bitcoin sofreram um dano de $122 milhões, enquanto os longas de Ether perderam $95.7 milhões. A maior liquidação única foi uma troca de $10 milhões BTC-USDT na OKX.

O mercado de cripto mais amplo caiu em sincronia com o Bitcoin. O Ether caiu para $2.114, o XRP perdeu terreno para $1,41 e o Solana caiu para $88,55. A queda acentuada destaca como a posição do mercado se tornou unilateral antes do final de semana, deixando os traders vulneráveis a um choque de manchete. Oito dias consecutivos de ganhos construíram um livro fortemente otimista, e uma postagem do Truth Social desfez tudo isso.

Especialistas estão apontando para o potencial de um conflito prolongado no Oriente Médio como um grande obstáculo para as criptomoedas. Qualquer interrupção nas rotas comerciais globais aumenta a incerteza nos mercados financeiros, e o Bitcoin continua altamente correlacionado com ativos de risco, como os índices de ações dos EUA. O Estreito de Ormuz permanece efetivamente fechado para a maioria do tráfego comercial, com aproximadamente 20% dos fluxos de petróleo e gás do mundo ainda interrompidos. O aumento dos preços do petróleo também pode desencadear forças inflacionárias, aumentando a pressão em um ambiente econômico já tenso.

Os Tempos Mudaram...

O Bitcoin costumava se comportar como se estivesse em seu próprio mundo, e o que os mercados globais estavam fazendo em qualquer momento não importava realmente, pois não havia sinais de que o que os preocupava importasse aos traders de Bitcoin. Esses dias ficaram para trás. Reagir como a maioria dos outros investimentos nas últimas semanas tornou difícil argumentar que ainda serve como uma proteção contra a inflação e a turbulência geopolítica. O ativo cripto ainda precisa provar seus méritos como um refúgio seguro independente, reagindo mais às condições de liquidez global e movimentos nos mercados financeiros tradicionais. A postura dovish do Fed em sua manutenção de taxa de quarta-feira, que deveria ter apoiado ativos de risco, foi completamente ofuscada por manchetes de guerra.

A janela de 48 horas significa que o prazo chega na noite de segunda-feira. Se o Irã não cumprir, e não há indicação de que irá, o mercado enfrenta a perspectiva de greves na infraestrutura de energia, que seria o primeiro alvo direto dos sistemas de energia civil no conflito. Os traders agora estão se segurando de fazer grandes apostas direcionais, esperando para ver como a situação se desenrola.

Choques geopolíticos frequentemente criam pânico de curto prazo, mas também eliminam posições excessivamente alavancadas. O mercado acabou de passar por um reset difícil, e o verdadeiro teste será como ele reage quando o prazo de 48 horas se aproximar.---Cedric HollowayGlobal Crypto Press / New York Newsroom

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