Para entender claramente este mecanismo, você só precisa lembrar de um princípio fundamental: o FED é quem imprime o dólar americano, e a taxa de juros é o "preço do aluguel" desse dólar.
Quando o preço do aluguel muda, todo o fluxo de dinheiro no mundo imediatamente se desloca em busca de abrigo ou do melhor lugar para lucrar. Crypto, sendo um tipo de ativo de alto risco, está logo na crista dessa onda de deslocamento.
🔷 Cenário de Aumento de Taxa do FED – "Inverno Cripto"
Quando a inflação sobe demais, o FED é forçado a aumentar as taxas de juros para retirar dinheiro, esfriar a economia. Este é um pesadelo para o mercado de criptomoedas.
O fluxo de dinheiro corre para lugares seguros:
Quando as taxas de juros bancárias e os rendimentos dos títulos do governo dos EUA atingem níveis atraentes (por exemplo, 5% - 6% ao ano).
Os grandes investidores se perguntarão: "Por que arriscar bilhões em um mercado cripto cheio de riscos, que sobe e desce, enquanto posso simplesmente depositar dinheiro no governo dos EUA e ter uma taxa de juros alta e 100% segura?"
Custos de empréstimos elevados:
Os fundos de investimento costumam pegar dinheiro emprestado para alavancagem.
Quando as taxas de juros dos empréstimos disparam, eles são forçados a liquidar ativos de risco, como ações de tecnologia, Bitcoin e Altcoins para pagar dívidas.
Consequência:
O fluxo de dinheiro está sendo drenado - A liquidez está murchando.
A pressão de venda avassaladora faz com que o mercado cripto entre em um ciclo de "hibernação".
Um exemplo é o período de 2022, quando o FED continuamente aumentou as taxas de juros, $BTC dividiu 3 vezes o valor do pico.
BTCUSDTPerp.70,820.6+0.36%
🔶 Cenário de Redução de Taxa do FED – "A Festa do Dinheiro Barato"
Quando a economia está em recessão ou a inflação está controlada, o FED reduzirá as taxas de juros para injetar dinheiro no mercado e estimular os negócios. Este é o "doping" mais forte para o cripto.
A sede de lucros:
Quando as taxas de juros bancárias caem para níveis históricos, quase 0%, depositar dinheiro não gera mais retornos, e pode até resultar em perdas considerando a inflação.
Um fluxo de dinheiro colossal não pode ficar parado, ele precisa transbordar para fora em busca de canais de investimento que ofereçam retornos mais altos.
O fluxo de dinheiro entra em ativos de risco:
Visto que os custos de empréstimos estão baratos como nunca, os fundos de investimento e a população estão dispostos a pegar dinheiro emprestado para "apostar" em ações e criptomoedas.
A liquidez abundante inunda o mercado, fazendo os preços dos ativos dispararem.
Consequência:
O mercado explode, a temporada de Altcoin surge.
Olhando para o período de 2020-2021, quando o FED reduziu a taxa de juros para 0% para salvar a economia durante a pandemia, o Bitcoin criou um super ciclo de crescimento quebrando todos os recordes.
🔷 Armadilha Macroeconômica: O Fenômeno "Priced-in" - Refletido nos Preços
Muitos novatos cometem um erro fatal ao esperar até o dia em que o FED anuncia a redução das taxas de juros para entrar na compra, mas assim que compram, o mercado despenca. Por que isso acontece?
O mercado sempre corre à frente das notícias:
As grandes instituições financeiras têm equipes de especialistas em análise de alto nível.
Eles previram o que o FED faria meses antes e silenciosamente acumularam ativos a preços muito baixos.
Quando as notícias oficiais foram publicadas conforme esperado, o preço já havia "corrido" uma longa distância.
Esse é o momento em que os "tubarões" realizam lucros despejando ações sobre a multidão entusiasmada, e este é o Efeito Buy the rumor, sell the news.
As palavras do presidente do FED são mais importantes do que os números:
Às vezes, a decisão do FED de manter as taxas de juros é menos importante do que o discurso do presidente do FED - Jerome Powell na coletiva de imprensa posterior.
Basta algumas palavras insinuando que "Em breve poderemos considerar reduzir as taxas de juros", e o mercado fica suficientemente animado para subir imediatamente.
Não entender sobre o fluxo macroeconômico do FED significa que todos os seus esforços de análise de velas ou desenhos de suportes são como tentar nadar contra a corrente de uma cachoeira.
A taxa de juros é o interruptor geral. Negociar na direção do afrouxamento ou aperto do FED é a única maneira de você estar do mesmo lado que o grande dinheiro global.
Este artigo é apenas para fins informativos e não deve ser considerado como uma recomendação de investimento. Por favor, leia e considere cuidadosamente antes de tomar uma decisão.