Em 2015, o United Bank Limited aumentou sua participação de mercado em termos de depósitos mais do que qualquer banco no Paquistão nos últimos 25 anos.
E só para deixar claro, não queremos dizer o número total de aumento em depósitos, que é um número que, axiomaticamente, aumentaria devido à inflação a cada ano. Não, queremos dizer que, em termos da porcentagem do total de depósitos que foi ganho em um ano, foi maior do que qualquer aumento de um ano que conseguimos encontrar nos últimos 25 anos de dados da indústria bancária paquistanesa.
De fato, é um outlier tão grande que o aumento de participação de mercado em um único ano que o UBL alcançou em 2025 é maior do que qualquer outro aumento de participação de mercado acumulado de três anos consecutivos por qualquer banco paquistanês nos últimos 25 anos.
Sim, você leu corretamente: o UBL fez mais em um ano do que qualquer outro banco fez em um período de três anos na história do setor bancário paquistanês após a criação do setor moderno e competitivo no início da era Musharraf.
Aqui está do que estamos falando: em 31 de dezembro de 2025, o United Bank Ltd tinha Rs5.2 trilhões em depósitos, o que representa 13,8% do total de depósitos da indústria bancária. No final de 2024, esse número era Rs2.6 trilhões, ou 8,7% dos depósitos do setor bancário. Em termos absolutos, isso representou um aumento de 95,7% nos depósitos (quase dobrando em apenas um ano) e um aumento de 509 pontos base (bps) na sua participação de mercado. Um ponto base é um centésimo de um por cento.
O recorde anterior para o maior crescimento de participação de mercado em um único ano foi em 2012 pelo Habib Bank Ltd (HBL), quando cresceu sua participação em 328 pontos base, e ultrapassou o National Bank of Pakistan para se tornar o maior banco do Paquistão em depósitos (funcionalmente, a medida mais importante pela qual o tamanho dos bancos paquistaneses é determinado).
Isso, senhoras e senhores, foi grande. Teria sido uma grande conquista para qualquer banco ter realizado em um único ano, mas o fato de que o UBL fez isso como o terceiro maior banco do Paquistão, e como um banco que foi estabelecido há 66 anos (foi fundado em 1959), torna isso ainda mais notável. O UBL começou 2025 como o terceiro maior banco do Paquistão e terminou como o segundo maior. Agora, é apenas 6,8% menor que o ainda maior HBL.
Há uma possibilidade muito real de que, dentro do ano calendário de 2026, o UBL possa ultrapassar o HBL como o maior banco do Paquistão.
Esta é a história de como este banco, e seu novo, muito ambicioso, enérgico CEO, fez isso acontecer.
A História do UBL
A ambição estava talvez embutida na fundação do banco. Foi fundado por Agha Hasan Abedi, o banqueiro notório que é mais famoso pela queda do banco que fundou posteriormente, o Bank of Credit and Commerce International (BCCI), sob acusações de lavagem de dinheiro e uma série de outros crimes financeiros.
Mas antes de fazer tudo isso, Abedi era o epítome de um jovem com uma carga nas costas e muito a provar.
Ele nasceu em 1922 em Lucknow, em uma família que tinha, antes da Guerra de Independência de 1857, sido assessores do Nawab de Awadh, indiscutivelmente o nawabi mais notável. Mas, quando Abedi nasceu, o reino do Nawab havia desaparecido, e tudo o que restava eram contos altos dos bons velhos tempos de mais de um século atrás, e as graças nawabi que vinham com isso, mas não o dinheiro para financiar o estilo de vida sedentário que deveriam acompanhar.
Abedi ingressou no Habib Bank quando tinha 24 anos, e no ano seguinte, quando ocorreu a Partição, ele se mudou com o banco para o Paquistão. Nos 12 anos seguintes, trabalhou no Habib Bank, ajudando a desenvolver o sistema bancário do novo país, após praticamente todos os antigos bancos que detinham o dinheiro das pessoas terem desaparecido porque eram de propriedade de pessoas que migraram para, ou sempre viveram do, outro lado da nova fronteira. Em 1959, ele conseguiu desenvolver contatos suficientes com os clientes de alto patrimônio líquido do banco, incluindo o homem que mais tarde se tornaria o Presidente dos Emirados Árabes Unidos - Zayed bin Sultan al-Nahyan - que ajudou a financiar a fundação do banco.
Ele começou sua vida como o quarto banco local (o setor bancário paquistanês tinha muitas agências de bancos estrangeiros naquela época) e rapidamente começou a crescer com a economia.
Então, duas desastres ocorreram. Primeiro, a guerra de independência de Bangladesh em 1970 resultou na perda de todas as agências e depósitos do banco no que havia sido anteriormente o Paquistão Oriental. E então, em 1974, o desastre que foi Zulfikar Ali Bhutto atingiu o setor bancário do Paquistão, e o United Bank, junto com todos os outros bancos de propriedade local, foi nacionalizado.
Os próximos 23 anos da história do banco são uma névoa de nacionalização e burocracia confusa. Então, quando Nawaz Sharif retornou como Primeiro-Ministro, ele reiniciou a iniciativa de privatização dos bancos. Em seu primeiro mandato, de 1990 a 1993, ele havia privatizado o MCB Bank e o Allied Bank. Agora, ele voltou sua atenção para os desafios maiores do HBL e do UBL. No HBL, ele nomeou Shaukat Tarin para liderar o esforço de recuperação. No UBL, foi outro ex-bancário do Citi, Zubyr Soomro.
Soomro liderou o banco de 1997 a 2000, um período de intensa redução dos excessos de funcionários que haviam sido contratados por governos sucessivos por razões políticas, o tipo de programa de "empregos" fútil e caro que socialistas gostam de idealizar. Ameaças de morte dos líderes de sindicatos brutais dirigidas aos executivos do banco eram comuns.
Mas, após finalmente implementar um enorme programa de "golden handshake" (leia-se "subornos para sindicatos para fazê-los desaparecer sem violência") e reestruturar os buracos no balanço do banco, ele estava pronto para ser privatizado.
Em 2002, um consórcio do Grupo Abu Dhabi (liderado por um membro diferente da família Nahyan) e o bilionário britânico paquistanês Sir Anwar Pervez do Grupo Bestway ganharam a licitação por uma participação de 51% e controle da administração do banco. Na época, o UBI ainda era o quarto maior banco do país, uma posição que ocupou praticamente ininterruptamente desde o início dos anos 1970.
A evolução pós-privatização:
O banco que conhecemos hoje como UBL é um produto do que se seguiu: um banco que buscou retornar às suas raízes ambiciosas como um disruptor significativo nos serviços financeiros paquistaneses.
Em 2005, foi listado publicamente na Bolsa de Valores de Karachi, e em 2007, tornou-se a segunda empresa paquistanesa a lançar uma listagem de Recibo Global de Depositante na Bolsa de Valores de Londres, levantando $650 milhões de investidores estrangeiros no processo. Naquela época, Londres ainda era um prestigiado centro financeiro global. Foi na segunda metade da era Musharraf que o UBL superou firmemente o MCB Bank como o terceiro maior banco do Paquistão, um status que ocupou de 2005 a 2024. ($USDC )
Também em 2005, abriu a primeira agência de uma empresa de gestão de ativos no Paquistão. Em 2007, lançou sua própria empresa de seguros de propriedade e acidentes chamada UBL Insurers. Em 2010, lançou uma divisão de banco sem agência chamada UBL Omni. E durante todo esse tempo, também continuou expandindo sua rede de agências físicas em todo o Paquistão, à medida que mais e mais cidades se tornaram parte de regiões metropolitanas maiores e começaram a precisar de conectividade a serviços financeiros mais formais.
A força motriz por trás de muito disso foi o CEO de longa data do banco, Atif R. Bokhari, que ocupou o cargo de 2004 a 2014.
O apoio do conselho para essa inovação e ambição veio dos acionistas da Bestway, com o Grupo Abu Dhabi se concentrando principalmente em seu outro banco no Paquistão, o Bank Alfalah. O conflito de interesse entre ser um acionista majoritário em dois bancos proeminentes eventualmente se tornou tão inadministrável que, em duas transações entre 2011 e 2013, o Grupo Bestway comprou a participação total do Grupo Abu Dhabi no UBL. E em 2014, o governo do Paquistão vendeu sua participação restante de 19,8% no banco por $387 milhões. ($BTC )
