Neljän Japanin suurimman rahoituslaitoksen ryhmä on aloittanut mittavan lohkoketjukokeilun hallinnoidakseen digitaalisesti valtio-obligaatioiden vakuuksia. Tavoitteena on mahdollistaa Japanin valtionobligaatioiden kaupankäynti vuorokauden ympäri, sekä kotimaassa että ulkomailla.

Tämä kehitys voi muuttaa, miten yksi maailman suurimmista valtioiden velkamarkkinoista käsittelee vakuuksia yli rajojen ja eri aikavyöhykkeillä.

Neljän osapuolen kumppanuus

Mizuho Financial Group, Nomura Holdings, Japan Securities Clearing Corporation ja Digital Asset ilmoittivat yhteiskokeilusta maanantaina. He käyttävät Canton Networkia, lohkoketjualustaa, joka on suunniteltu erityisesti institutionaaliselle rahoitukselle ja pääomamarkkinoille. Selvitysyhtiö on Japan Exchange Groupin, maan pääpörssin, kokonaan omistama yksikkö.

Projektin tarkoituksena on selvittää, pystyykö lohkoketju käsittelemään obligaatioiden omistuksen siirtoja useiden tilinhallinnoijien välillä. Samalla testataan vakuuksien reaaliaikaista vaihdantaa selvitysyhtiöiden, institutionaalisten sijoittajien ja heidän asiakkaidensa kesken. Japanin valtionobligaatiot säilyttävät oikeudellisen asemansa rekisteröityinä arvopapereina koko testausjakson ajan.

Japanin Financial Services Agency antoi virallisen luvan kokeilulle helmikuussa osana Payment Innovation Projectia. Viranomaiset selvittävät myös, tarvitseeko Japanin lainsäädäntöä muuttaa, jotta täysimuotoinen lohkoketjupohjainen obligaatiokauppa olisi mahdollista. Neljän kumppanin tavoitteena on saada projektinsa valmiiksi syyskuun loppuun mennessä, kertoo Nikkei.

Canton Networkilla on jo samankaltaisia projekteja useilta kansainvälisiltä rahoitusjättiläisiltä, kuten JPMorganilta ja Goldman Sachsilta. Yhdysvaltalainen DTCC-selvitysyhteisö käyttää samaa verkkoa amerikkalaisten valtionvelkakirjojen tokenisointiin. Japanin päätös tuo yhden Aasian tärkeimmistä turvaomaisuusvaroista samaan maailmanlaajuiseen rahoitusekosysteemiin.

Miksi tämä on merkittävää

Vakuushallinta vaatii yleensä monimutkaista yhteistyötä laitosten, erilaisten tietojärjestelmien ja oikeudellisten alueiden välillä ympäri maailmaa. Prosessin siirtäminen lohkoketjuun voi vähentää paperityötä, nopeuttaa selvitystä ja vapauttaa pääomaa suurpankeille. Japanilaisviranomaiset toivovat, että kokeilu vahvistaa Tokion asemaa nopeasti kasvavassa digitaaliomaisuus-kilpailussa.