O Índice Dow Jones Industrial Average subiu 137 pontos, ou 0,3%, enquanto o S&P 500 ganhou 0,4% e o Nasdaq Composite adicionou 0,5%. O S&P 500 registrou seu quarto dia consecutivo de alta, mas ainda está cerca de 4% abaixo dos níveis vistos antes da escalada do conflito EUA-Irã.
Mediadores do Egito, Paquistão e Turquia apresentaram propostas de trégua durante o fim de semana, incluindo um quadro de cessar-fogo de 45 dias e um plano para reabrir o Estreito de Ormuz. Relatórios conflitantes dizem que o Irã sinalizou disposição para negociar o acesso através da via navegável, que lida com cerca de um quinto do comércio global de petróleo e gás natural liquefeito. Outros relatos observam que as negociações de cessar-fogo foram rejeitadas.
Trump chamou o Irã de 'um participante ativo e disposto' nas negociações, mas disse que sua contraproposta ficou aquém. Ele repetiu ameaças na segunda-feira de que os EUA poderiam atacar a infraestrutura iraniana e advertiu que o país poderia ser eliminado 'em uma noite' se o estreito permanecesse fechado além de seu prazo.
O petróleo West Texas Intermediate fechou perto de $103 o barril e o Brent perto de $109. Os preços do petróleo oscilaram durante a sessão antes de fechar com ganhos modestos, enquanto os traders avaliavam os riscos de interrupção na oferta em relação a qualquer perspectiva de desescalada.
Tecnologia e bens de consumo essenciais lideraram os ganhos setoriais. A Ciena Corp., Lumentum, Seagate Technology e Netflix tiveram todos avanços. Utilitários, incluindo CMS Energy e Entergy, atingiram novos máximos em 52 semanas. As ações de energia subiram devido a preocupações contínuas sobre interrupções na oferta. O setor de consumo discricionário ficou para trás, e a Keurig Dr Pepper atingiu um mínimo em 52 semanas.
O Índice de Volatilidade do CBOE se manteve acima de 24, sinalizando que os traders não estavam prontos para precificar completamente o risco de baixa.
O PMI de serviços do Instituto de Gestão de Suprimentos para março caiu para 54,0, de 56,1 em fevereiro, perdendo o consenso dos economistas de 55,4. O índice de preços pagos subiu para 70,7, sua maior leitura desde outubro de 2022. O componente de emprego caiu para 45,2, seu nível mais fraco desde dezembro de 2023.
Não houve notícias do Federal Reserve e outros dados de alto impacto estavam no calendário para começar a semana. O foco permaneceu firmemente no Oriente Médio. Ao mesmo tempo, o CEO do JPMorgan Chase, Jamie Dimon, alertou sobre riscos de inflação mais amplos ligados ao conflito.
Outros analistas apontaram para números de contratação fortes do relatório de empregos de março e ganhos de produtividade do setor de tecnologia como possíveis compensações. Os investidores irão acompanhar de perto o prazo de Trump na terça-feira. Qualquer escalada que mantenha os preços do petróleo nos níveis atuais pode complicar o caminho de taxa do Federal Reserve antes do relatório do índice de preços ao consumidor de março na sexta-feira.
O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) divulga as atas de sua reunião de março na quarta-feira. A Delta Air Lines e a Constellation Brands estão entre as empresas programadas para reportar lucros mais tarde na semana, marcando um teste inicial de como a América corporativa está absorvendo os custos mais altos de energia.
Os mercados continuam reativos em vez de guiados por convicção. Até que a situação do Estreito de Ormuz se resolva ou os dados de inflação mudem as expectativas, a direção a curto prazo depende de fatores externos aos fundamentos corporativos.