#CryptoRisk O setor de criptomoedas da Coreia do Sul está soando o alarme sobre as mudanças propostas nas regras de AML que podem obrigar os provedores de serviços de ativos virtuais (VASPs) a reportar todas as transferências ligadas ao exterior avaliadas em 10 milhões de won ou mais como suspeitas por padrão. Observadores da indústria alertam que tal limite pode expandir dramaticamente o volume de relatórios de atividades suspeitas (SARs) e sobrecarregar as operações de conformidade em todo o mercado.
De acordo com a Yonhap News, a Aliança de Troca de Ativos Digitais (DAXA), o órgão da indústria que representa as principais exchanges do país, submeteu comentários formais ao Decreto de Aplicação da Lei de Informação Financeira Específica e regras de supervisão relacionadas. As posições refletem as contribuições de 27 VASPs registrados, incluindo as cinco maiores plataformas—Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit e Gopax.
A DAXA estimou que a regra proposta poderia aumentar os SARs de aproximadamente 63.000 registros no ano anterior para mais de 5,4 milhões, um aumento de 85 vezes que poderia tornar a conformidade prática inviável. O grupo também se opôs a uma exigência proposta de verificar a precisão das informações dos clientes, argumentando que regras de nível inferior criam deveres que não estão claramente definidos no estatuto subjacente.
A resistência focada na Coreia surge enquanto as autoridades pressionam por um regime de AML mais rigoroso para as empresas de cripto, enquanto participantes da indústria alertam que o escopo das obrigações de conformidade pode ultrapassar a execução prática. Em paralelo à submissão, a Comissão de Serviços Financeiros (FSC) e a Unidade de Inteligência Financeira (FIU) propuseram emendas em 30 de março, com um período de aviso público até 11 de maio. Se finalizadas, as regras exigiriam que os VASPs domésticos que realizam transferências de ativos virtuais com VASPs no exterior reportassem transações de 10 milhões de won ou mais como suspeitas, independentemente do nível de risco, com a finalização esperada para julho após revisão regulatória e legal.
À medida que o processo regulatório avança, o setor já enfrenta escrutínio legal sobre sanções relacionadas a AML impostas pela FIU. Participantes da indústria contestaram essas sanções em tribunal, destacando a tensão em evolução entre um robusto quadro regulatório e as capacidades práticas de aplicação.
☆PONTOS CHAVE;
•As emendas propostas de AML exigiriam a notificação automática de SAR para transferências vinculadas ao exterior iguais ou superiores a 10 milhões de won, independentemente da avaliação de risco.
•O órgão da indústria DAXA representa 27 VASPs registrados, incluindo as cinco maiores bolsas da Coreia do Sul, e alerta que os volumes de SAR poderiam disparar para mais de 5,4 milhões anualmente.
•As preocupações com conformidade giram em torno da viabilidade operacional e do descompasso percebido entre os novos deveres de notificação e o quadro legal subjacente.
•Os reguladores abriram um período de aviso público (até 11 de maio) com uma finalização antecipada em julho, sinalizando uma trajetória regulatória rápida na política de AML para cripto.
•Separadamente, grandes bolsas têm contestado sanções da FIU em tribunal, ilustrando um cenário de aplicação em desenvolvimento que poderia influenciar a supervisão e as dinâmicas de licenciamento futuras.
☆CENÁRIO REGULATÓRIO; ENDURECIMENTO DA SUPERVISÃO DE AML
As emendas ao Decreto de Aplicação da Lei de Informação Financeira Específica, propostas pela FSC e FIU, visam fortalecer os controles de AML transfronteiriços para transferências de ativos digitais. A mudança central exigiria que os VASPs domésticos sinalizassem e relatassem transferências vinculadas ao exterior de 10 milhões de won ou mais como suspeitas, independentemente do risco avaliado. A intenção da política é fechar lacunas onde atividades ilícitas poderiam explorar canais de liquidez transfronteiriços, mas participantes da indústria argumentam que a regra poderia se tornar muito ampla e operacionalmente onerosa, especialmente para empresas menores com capacidade de conformidade limitada.
O período de aviso público oferece uma oportunidade para que as partes interessadas se manifestem antes que qualquer regra final seja emitida. Se promulgadas, as mudanças estariam alinhadas com uma tendência de endurecimento na regulamentação de cripto vista em várias jurisdições, embora o quadro coreano operasse dentro de seu próprio contexto estatutário e de supervisão. A finalização antecipada em julho sugere que as autoridades esperam mover-se rapidamente da consulta para a aplicação assim que as revisões legais forem concluídas.
Além do limite específico, observadores notam que a iniciativa de AML da Coreia se cruza com objetivos políticos mais amplos—como aprimoramento da devida diligência de clientes, maior transparência para fluxos transfronteiriços e padrões de verificação mais rigorosos. Embora o objetivo seja mitigar riscos de financiamento ilícito, as empresas alertam que um regime mal calibrado poderia interromper atividades legítimas, complicar relacionamentos bancários e aumentar os custos de conformidade em todo o ecossistema.
☆DESAFIO JUDICIAL E TRAJETÓRIA DE APLICAÇÃO;
Em meio ao endurecimento regulatório, as bolsas estão desafiando cada vez mais as sanções impostas pela FIU em tribunal, sinalizando uma trajetória de aplicação em mudança que poderia influenciar práticas de supervisão futuras. Os resultados desses casos podem moldar os limites de quão rigorosamente as regras de AML são aplicadas e interpretadas na prática.
Em abril, a operadora da Upbit, Dunamu, garantiu uma decisão em primeira instância que cancelou uma suspensão parcial de negócios de três meses relacionada a supostas falhas na devida diligência de clientes e transações com VASPs estrangeiros não registrados. A FIU apelou da decisão em 30 de abril, destacando o escrutínio legal contínuo das medidas de aplicação.
Separadamente, a Bithumb obteve alívio judicial após o Tribunal Administrativo de Seul suspender a aplicação de uma suspensão parcial de negócios de seis meses enquanto a resolução do caso principal está pendente. A suspensão seguiu uma inspeção da FIU que identificou supostas violações da Lei de Informação Financeira, incluindo falhas relacionadas a transações com VASPs estrangeiros não registrados.
A Coinone também recebeu um alívio temporário, contestando uma suspensão parcial de três meses e uma multa de 5,2 bilhões de won com base em AML. Reportagens locais destacaram questões em torno da verificação de clientes e interações com VASPs estrangeiros não registrados como parte da disputa subjacente.
Essas ações judiciais ilustram um equilíbrio frágil entre a aplicação agressiva de AML e a garantia de que as medidas regulatórias estejam alinhadas com o devido processo e as realidades práticas de conformidade. Os resultados poderiam influenciar como futuras sanções são impostas, revisadas e sustentadas, potencialmente afetando considerações de licenciamento e supervisão contínua das bolsas que operam na Coreia.
☆CONTEXTO E IMPLICAÇÕES PARA A CONFORMIDADE E REGULAÇÕES TRANSFRONTEIRIÇAS;
A pressão da Coreia por AML é parte de uma tendência global mais ampla em direção a uma regulamentação de cripto mais rigorosa. Embora a intenção seja conter atividades ilícitas e proteger sistemas financeiros, as implicações práticas para bolsas, bancos e participantes institucionais são significativas. O limite proposto—combinado com a notificação obrigatória de transferências vinculadas ao exterior independentemente do risco—poderia alterar as estruturas de avaliação de risco, trilhas de auditoria e cooperação intergovernamental na aplicação. Para empresas com operações internacionais ou bancos parceiros no exterior, as mudanças podem exigir programas de conformidade transfronteiriços aprimorados, procedimentos de manuseio de dados mais robustos e um alinhamento mais próximo com as expectativas regulatórias tanto domésticas quanto internacionais.
Em um contexto de política mais amplo, a abordagem da Coreia se assemelha a movimentos globais para criar padrões de AML mais consistentes para atividades de cripto, enquanto também destaca o desafio contínuo de reconciliar a aplicação rigorosa com a viabilidade operacional. Assim como em outros regimes avançados, a interação entre a legislação doméstica, a prática de supervisão e a cooperação transfronteiriça moldará o cenário de conformidade em cripto nos próximos anos.
Perspectiva final: Com o prazo de julho para a finalização das emendas se aproximando e ações judiciais em andamento moldando precedentes de aplicação, os próximos meses serão críticos para bolsas, reguladores e equipes de conformidade enquanto navegam por um regime regulatório em rápida evolução e suas implicações práticas para a atividade cripto transfronteiriça.
Este artigo foi publicado originalmente como O Setor de Cripto da Coreia do Sul Enfrenta Resistência às Regras de AML, Risco de Conformidade na Crypto Breaking News – sua fonte confiável para notícias sobre cripto, notícias sobre Bitcoin e atualizações sobre blockchain.