DeFi significa Finanças Descentralizadas.
É um ecossistema de aplicações que fazem o mesmo que um banco, mas sem intermediários.
Neste artigo, te explico os termos-chave para você entender DeFi sem confusão.
Termo 1 Liquidez
A liquidez é a facilidade com a qual você pode comprar ou vender um token sem que o preço oscile muito.
Se um token tem alta liquidez, você pode fazer um short pesado sem que o preço caia.
Se tem baixa liquidez, uma venda pequena pode derrubar o preço forte.
Em DeFi, a liquidez é fornecida pelos usuários, não pelos bancos.
Termo 2: Pool de liquidez.
Um pool de liquidez é um fundo onde os usuários depositam dois tokens em partes iguais.
Exemplo: Um pool de BNB e USDT tem 50 por cento de BNB e 50 por cento de USDT.
Outros usuários trocam entre esses dois tokens e pagam uma comissão.
Essa comissão é repartida entre os que depositaram fundos no pool.
Termo 3: Fornecedor de liquidez.
É a pessoa que deposita seus tokens em um pool.
Em troca, você recebe um token especial chamado LP token que representa sua parte do pool.
Quando você retira sua liquidez, recebe seus tokens mais as comissões geradas.
Ser fornecedor de liquidez é uma forma de ganhar renda passiva com suas criptos.
Termo 4: Impermanent loss ou perda impermanente.
É o risco mais importante de fornecer liquidez.
Ocorre quando o preço de um dos dois tokens muda muito em relação ao outro.
Exemplo: Você deposita 1 BNB e 600 USDT quando 1 BNB vale 600 USDT.
Depois, o BNB sobe para 1200 USDT.
Se você apenas tivesse seu BNB, teria 1200 USDT.
Mas como você está no pool, automaticamente parte do seu BNB é vendida para manter o 50 por cento de cada um.
Quando você retira, tem menos BNB e mais USDT do que no início.
O valor total pode ser menor do que se você apenas tivesse guardado seus tokens.
A perda é chamada de impermanente porque, se os preços voltarem ao ponto em que você começou, a perda desaparece.
Se você retirar quando os preços estiverem longe do ponto inicial, a perda se torna real.
Termo 5: Yield farming.
É a prática de mover seus tokens entre diferentes pools de liquidez para buscar a maior rentabilidade possível.
Os que fazem yield farming estão sempre atentos a novas oportunidades.
Você pode obter rendimentos muito altos, mas também riscos muito altos.
Termo 6: APY e APR.
APY significa Taxa Percentual Anual com reinvestimento de juros.
APR significa Taxa Percentual Anual sem reinvestimento.
Exemplo: Se um pool te der 10 por cento de APR, você ganha 10 ao ano sem reinvestir.
Se te der 10 por cento de APY, você ganha um pouco mais porque os juros se somam a cada certo tempo.
Em DeFi, quase sempre se usa APY porque os juros são pagos com frequência.
Termo 7: Staking em DeFi.
É similar ao staking normal, mas em aplicações descentralizadas.
Você bloqueia seus tokens em um protocolo para garantir a rede ou governar o protocolo.
Em troca, você recebe recompensas.
A diferença com o staking normal é que aqui não existe uma empresa como a Binance no meio.
Você interage diretamente com um contrato inteligente.
Termo 8: Bridge.
Você viu isso no artigo anterior.
É um sistema para mover tokens de uma blockchain para outra.
Fundamental em DeFi porque cada rede tem seus próprios pools e aplicações.
Termo 9: DEX ou Exchange Descentralizado.
É uma exchange como a Binance, mas sem uma empresa por trás.
Exemplos: Uniswap, PancakeSwap e Raydium.
Em um DEX, os traders trocam diretamente entre si, usando pools de liquidez.
Você não precisa se registrar nem fornecer seus dados.
Termo 10: Governança em DeFi.
Muitos protocolos DeFi têm um token de governança.
Os que têm esse token podem votar em decisões como mudar comissões, adicionar novos pools ou atualizar o código.
Exemplo: Uniswap tem UNI, MakerDAO tem MKR, Aave tem AAVE.
Quanto mais tokens você tem, mais poder de voto você possui.
Riscos importantes de DeFi que você deve conhecer.
Risco 1: Hackeios a contratos inteligentes. Se o código tiver um erro, podem roubar todos os fundos.
Risco 2: Falhas em bridges. Muitos roubos grandes aconteceram em bridges.
Risco 3: Perda impermanente. Já explicada, reduz seus ganhos ou gera perdas.
Risco 4: Golpes rug pull. Os criadores do projeto desaparecem com o dinheiro dos usuários.
Risco 5: Altas comissões em redes como Ethereum podem fazer com que mover fundos pequenos não valha a pena.
Como começar em DeFi sem arriscar muito.
Abra uma wallet como MetaMask ou Trust Wallet.
Compre uma pequena quantidade de BNB ou MATIC para pagar comissões baixas.
Conecte sua wallet a um DEX conhecido como PancakeSwap na BSC.
Teste trocar uma quantidade pequena como 10 USDT por BNB sem ser fornecedor de liquidez.
Depois de entender como funciona, teste fornecer liquidez com valores bem pequenos que não te doam perder.
E lembre-se, nunca invista em DeFi o que você não pode se dar ao luxo de perder.
Glossário para lembrar.
Liquidez é a facilidade de comprar ou vender sem mover o preço.
Pool de liquidez: fundo com dois tokens onde são realizados intercâmbios.
Fornecedor de liquidez: quem deposita fundos em um pool.
Impermanent loss: perda temporária devido à mudança de preços.
Yield farming: buscar a melhor rentabilidade mudando-se entre pools.
APY é a taxa anual com reinvestimento.
DEX: exchange descentralizado sem empresa por trás.
Governança: direito de votar no protocolo.
Espero que esse glossário te ajude a entender DeFi sem medo.
Qual termo você achou mais interessante? Me conte nos comentários.
Se você gostou, guarde, dê um like e compartilhe.
