Junto com o Sriki, estão envolvidos Robin Khandeval e Sunish Hegde. Após a prisão dos três, eles foram levados ao tribunal, que autorizou a detenção por 10 dias para continuar os depoimentos. Segundo a investigação, Sriki e seus comparsas invadiram vários sites indianos e estrangeiros em 2017, roubando bitcoins no valor de cerca de 11,5 crores de rúpias — aproximadamente $1,3 milhão. A quantidade exata de bitcoins não foi divulgada.

Parte dos recursos, segundo a ED, foi retirada através de uma exchange de criptomoedas em Dubai, após o que o dinheiro foi recebido por indivíduos ligados a políticos do estado indiano de Karnataka.

Os investigadores acreditam que entre os possíveis beneficiários estavam Mohammed Haris Nalapad e Omar Farook Nalapad — filhos do deputado estadual de Karnataka N.A. Haris. O caso também menciona Mohammed Hakeeb Khan, neto do ex-ministro federal Rehman Khan.

A ED começou a monitorar o fluxo de recursos através de criptocarteiras e contas bancárias como parte da investigação sobre lavagem de dinheiro. Em 20 de abril, os agentes realizaram buscas em 12 endereços. O motivo da visita a Mohammed Hakeeb Khan foram as transferências bancárias entre ele e Sriki, que a investigação considerou suspeitas.

Recentemente, a polícia da Índia, em Bengala Ocidental, prendeu o fundador e presidente do conglomerado industrial Ruia Group, Pawan Kumar Ruia. O empresário é suspeito de envolvimento em um esquema de fraude relacionado à lavagem de dinheiro através de criptomoedas.