Sinais de alerta estão aparecendo, a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro de 30 anos deve ultrapassar 6%?
🚩 Vamos falar da lógica: o aumento na taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA é um sinal de risco para o mercado de ações.
Com os rendimentos dos títulos do Tesouro mais altos, o capital do mercado acionário está saindo, as ações de IA estão entre as mais pressionadas, e o mercado cripto certamente vai dar uma queda como respeito!
Na verdade, o impacto dos títulos do Tesouro pode ser mais direto do que as taxas de juros, inflação e outros fatores.
Atualmente, a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro de 30 anos está entre 5.16%-5.20%, tendo recentemente chegado perto de 5.2%, o que é um novo pico desde 2007, mas ainda está a cerca de 80-85 pontos base de distância de 6%.
Dados da pesquisa com gerentes de fundos do Bank of America mostram que 62% dos entrevistados esperam que a taxa de 30 anos suba para 6% nos próximos 12 meses, enquanto apenas 20% acreditam que cairá abaixo de 4%.
🚀 Isso reflete o consenso das instituições tradicionais sobre um ambiente de juros "mais altos por mais tempo", e isso é uma má notícia para o mercado de ações!
Não é o pior cenário, na década de 80, a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro de 30 anos ultrapassou 15%.
A partir do pico em novembro de 1980, a queda máxima acumulada do S&P 500 foi de cerca de 27% (com o fundo atingido em agosto de 1982), durando cerca de 1,5 a 2 anos.
Mas os anos 80 tiveram uma grave recessão e alta taxa de desemprego, enquanto hoje a economia dos EUA é mais resiliente, com lucros corporativos (especialmente em IA) oferecendo um amortecedor, sem sinais de uma recessão em fundo duplo.
Essa situação se assemelha mais a 2022, quando a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro subiu rapidamente, levando diretamente ao mercado de urso das ações dos EUA, com o S&P 500 caindo cerca de 25% do pico ao fundo.
▶️ Se a taxa continuar subindo rapidamente para 6%, o mercado acionário pode passar por uma correção semelhante à de 2022. Claro, a probabilidade não é de 100%, e depende mais dos dados econômicos futuros, mas sem dúvida, esse é um sinal importante para a gestão de riscos atual.
🚩 Vamos falar da lógica: o aumento na taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA é um sinal de risco para o mercado de ações.
Com os rendimentos dos títulos do Tesouro mais altos, o capital do mercado acionário está saindo, as ações de IA estão entre as mais pressionadas, e o mercado cripto certamente vai dar uma queda como respeito!
Na verdade, o impacto dos títulos do Tesouro pode ser mais direto do que as taxas de juros, inflação e outros fatores.
Atualmente, a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro de 30 anos está entre 5.16%-5.20%, tendo recentemente chegado perto de 5.2%, o que é um novo pico desde 2007, mas ainda está a cerca de 80-85 pontos base de distância de 6%.
Dados da pesquisa com gerentes de fundos do Bank of America mostram que 62% dos entrevistados esperam que a taxa de 30 anos suba para 6% nos próximos 12 meses, enquanto apenas 20% acreditam que cairá abaixo de 4%.
🚀 Isso reflete o consenso das instituições tradicionais sobre um ambiente de juros "mais altos por mais tempo", e isso é uma má notícia para o mercado de ações!
Não é o pior cenário, na década de 80, a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro de 30 anos ultrapassou 15%.
A partir do pico em novembro de 1980, a queda máxima acumulada do S&P 500 foi de cerca de 27% (com o fundo atingido em agosto de 1982), durando cerca de 1,5 a 2 anos.
Mas os anos 80 tiveram uma grave recessão e alta taxa de desemprego, enquanto hoje a economia dos EUA é mais resiliente, com lucros corporativos (especialmente em IA) oferecendo um amortecedor, sem sinais de uma recessão em fundo duplo.
Essa situação se assemelha mais a 2022, quando a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro subiu rapidamente, levando diretamente ao mercado de urso das ações dos EUA, com o S&P 500 caindo cerca de 25% do pico ao fundo.
▶️ Se a taxa continuar subindo rapidamente para 6%, o mercado acionário pode passar por uma correção semelhante à de 2022. Claro, a probabilidade não é de 100%, e depende mais dos dados econômicos futuros, mas sem dúvida, esse é um sinal importante para a gestão de riscos atual.