【Análise Profunda do Meio-Dia｜Reavaliação do Valor do Armazenamento】Os resultados da Nvidia foram impressionantes, mas o verdadeiro gargalo da IA está no armazenamento. A margem de lucro do HBM3E é de 78%, muito acima do DRAM tradicional (25%). Os três gigantes do armazenamento controlam 95% da capacidade, com contratos firmados até 2029.
Dados: Cada GPU Blackwell requer 192GB de HBM, com custo superior a 3000 dólares. A demanda anual por HBM cresce 40%, enquanto a oferta só aumenta 6-8%, a escassez se prolongará até 2028.
Avaliação: O PE das ações de armazenamento é de apenas 5-10 vezes, enquanto o da Nvidia é 35 vezes e da AMD 45 vezes. Ambas se beneficiam da IA, mas a diferença de avaliação é de 5-7 vezes. O setor de armazenamento está passando de ações cíclicas para crescimento.
Os perpétuos na blockchain permitem posicionamentos em ações de armazenamento 24/7, sem precisar esperar a abertura do mercado americano.
$BTC $ETH $ONDO $NVDAon $TSLAon $QQQon $AAPLon
#AlphaRWA #RWAMercadoAmericano #IA #Armazenamento #NegociaçãoNaBlockchain
Dados: Cada GPU Blackwell requer 192GB de HBM, com custo superior a 3000 dólares. A demanda anual por HBM cresce 40%, enquanto a oferta só aumenta 6-8%, a escassez se prolongará até 2028.
Avaliação: O PE das ações de armazenamento é de apenas 5-10 vezes, enquanto o da Nvidia é 35 vezes e da AMD 45 vezes. Ambas se beneficiam da IA, mas a diferença de avaliação é de 5-7 vezes. O setor de armazenamento está passando de ações cíclicas para crescimento.
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