Enquanto a maioria ainda tá debatendo qual vai ser a próxima MEME coin, uma guerra sobre o "ponto de entrada no trading" já começou de forma silenciosa. Nos últimos anos, o setor cripto passou por três fases: a primeira fase foi a era das exchanges, onde o primeiro contato dos usuários com o mercado foi através de plataformas centralizadas como a Binance; a segunda fase foi a era das wallets, com produtos como MetaMask e Trust Wallet se tornando as portas de entrada para o mundo on-chain; e agora, estamos entrando na terceira fase — a era das terminais de trading. Nesse cenário, um novo projeto, que recebeu investimento do YZi Labs Portfolio e apoio estratégico do CZ, tá ganhando cada vez mais atenção, e esse projeto é o @GeniusOfficial . Mas, afinal, o que é o Genius? Por que ele conseguiu o investimento do YZi Labs? E qual problema ele pretende resolver? "Dá um follow aí"
A privacidade não é algo que eu apenas tenho direito, é uma pré-condição absoluta.
— Marlon Brando
“A privacidade não é algo que eu apenas tenho direito, é uma pré-condição absoluta.
Um, o Genius Terminal não é um DEX
Muitas pessoas, ao conhecer o Genius pela primeira vez, podem confundi-lo com uma nova exchange descentralizada.
Na verdade, não é.
A posição mais precisa do Genius é:
Um terminal de negociação profissional cross-chain (Onchain Trading Terminal).
Ele mesmo não fornece liquidez, nem opera um livro de ordens.
Em vez disso, conecta e agrega mais de 150 DEXs e fontes de liquidez, integrando várias redes blockchain em uma única interface de negociação.
Para os usuários, isso significa que não é necessário ficar trocando de wallet, de rede ou procurando ferramentas de bridge.
Independentemente de onde os ativos estejam:
Solana
Ethereum
Base
BNB Chain
Arbitrum
Avalanche
Ou outras chains principais,
Os usuários podem realizar transações através de uma interface unificada.
Simplificando:
Uniswap cuida das transações,
Mas o Genius é responsável por tornar as transações mais simples.
Dois, o Genius está resolvendo os maiores pontos de dor nas transações on-chain
As transações on-chain já se desenvolveram por anos, mas para o usuário comum, a experiência ainda apresenta muitos problemas.
Por exemplo:
Cross-chain é complexo; taxas de Gas são complicadas; liquidez é dispersa; deslizamento de preço é alto;
As transações podem ser facilmente monitoradas por bots.
Especialmente o último ponto.
A maior característica da blockchain é a transparência.
Mas para os traders, excessiva transparência pode se tornar uma desvantagem.
Quando um grande pedido aparece on-chain, bots de arbitragem muitas vezes conseguem detectá-lo e agir antes.
O resultado é:
Quando um grande pedido aparece na blockchain, bots de arbitragem costumam detectá-lo e agir antes.
Esse é o problema comummente referido na indústria como MEV (Maximum Extractable Value).
E$GENIUS uma das inovações mais centrais é tentar resolver esse problema.
Três, Ghost Orders: o verdadeiro trunfo do Genius
Na apresentação oficial, o Genius se autodenomina:
“O primeiro terminal de negociação on-chain privado e final (The First Private and Final Onchain Terminal)”
A tecnologia central aqui é o Ghost Orders.
Ghost Orders não são uma solução de moeda privativa no sentido tradicional.
Ele utiliza MPC (cálculo seguro multipartidário) e tecnologia de clusters de wallets temporários, dividindo e executando os pedidos dos usuários de forma descentralizada.
Teoricamente, uma grande transação pode ser dividida em centenas de endereços.
Para observadores externos:
Não é fácil identificar quem é o verdadeiro comprador; não é possível prever com precisão o tamanho final da transação;
também é difícil realizar ataques direcionados de frontrunning.
Mais importante ainda,
Os usuários ainda mantêm seus ativos em auto-custódia.
Os fundos não são entregues à custódia da plataforma. As ordens ainda podem ser verificadas na blockchain.
Isso significa que o Genius tenta simultaneamente realizar: privacidade; transparência; segurança; auto-custódia.
Se esse mecanismo for amplamente validado, ele pode até se tornar o novo padrão para negociações on-chain no futuro.
Quatro, por que CZ e YZi Labs acreditam nele?
Se revisarmos as direções de investimento e posicionamento anteriores de CZ, notaremos um padrão claro.
Foco inicial em exchanges; em seguida, expansão para o ecossistema de wallets;
agora se começa a focar na infraestrutura de transações on-chain.
Porque os futuros usuários podem não se importar com qual chain estão usando.
Eles só se importam com uma questão:
“O que eu quero comprar?”
Para o investidor comum: o bridge não é importante; RPC não é importante; o mecanismo de Gas também não é importante.
O que realmente importa é:
Concluir transações de forma rápida, segura e com baixo custo.
E o Genius está se esforçando para esconder essas complexidades.
Os usuários veem uma interface de negociação limpa;
Por trás disso, múltiplos DEXs, várias chains e um sistema de roteamento complexo trabalham em conjunto.
De certa forma,
É mais como a interface de negociação da Binance no mundo on-chain.
É por isso que muitos na indústria o chamam de:
“Onchain Binance”
No geral: desde a equipe de startups de Yale, até o investimento no portfólio da YZi Labs, e se tornando um jogador popular na 'Guerra dos Terminais', o crescimento do Genius Terminal é surpreendente. Ele não tenta reinventar a exchange. Em vez disso, busca redefinir como os usuários interagem com o mercado on-chain. Ghost Orders resolvem questões de privacidade; agregação cross-chain resolve o problema de fragmentação de liquidez; o terminal unificado resolve questões de experiência do usuário; e o sistema GP constrói um ciclo de incentivo comunitário. Para toda a indústria, o Genius pode ser mais do que uma ferramenta de negociação. É mais como um experimento: um experimento sobre se o 'mundo on-chain pode ter uma experiência comparável à Binance'. E nos próximos anos, os resultados desse experimento merecem a atenção contínua de todos os profissionais de cripto.#genius