Estou observando a chance do Bitcoin: vejo por que a @Lorenzo Protocol Ponte DeFi é importante.
O mercado de cripto está, em mudança. Ignore a alta. Fale sobre a queda. O verdadeiro trabalho está nas ferramentas que liberam dinheiro oculto.
Bitcoin, o Rei original, sempre foi o lugar para manter valor.
O enorme baú do Bitcoin ainda permanece como um gigante adormecido. Entre projetos, como @Lorenzo Protocol . Projetos como @Lorenzo Protocol não estão apenas testando as águas. Projetos como @Lorenzo Protocol estão construindo a ponte que traz uma enorme quantidade de liquidez em Bitcoin para o mundo útil de alto retorno das Finanças Descentralizadas (DeFi). Projetos, como @LorenzoProtocol são onde o dinheiro inteligente está se movendo.
O Gargalo: Ineficiência de Capital
Eu assisti a detentores de Bitcoin enfrentarem uma escolha, por um tempo. Os detentores de Bitcoin podem manter Bitcoin. Manter Bitcoin Detentores de Bitcoin podem abrir mão da custódia e embrulhar Bitcoin como $wBTC para ganhar rendimento DeFi. A fricção entre esses dois caminhos mostra um problema de ineficiência de capital. A segurança do Bitcoin é uma força. A falta de utilidade nativa do Bitcoin além de ser um mecanismo de transferência ou um armazenamento de valor é um ponto fraco para o Bitcoin, em um ecossistema impulsionado por Proof-of-Stake faminto por rendimento. Penso que você precisa de uma solução que permita ter seu bolo e comê-lo também. A solução permite que você tenha o bolo e o deixe comer. Em chinês, a frase "摸着石头过河" (Mōzhe shítou guò hé) é um caso de atravessar o rio sentindo as pedras. A frase mostra um passo necessário para avançar.
A Solução do Protocolo Lorenzo: Uma Camada de Abstração Financeira
A ideia principal do Protocolo Lorenzo é a Camada de Abstração Financeira (FAL). A Camada de Abstração Financeira não é um wrapper. A Camada de Abstração Financeira funciona como um cérebro para produtos de rendimento. A Camada de Abstração Financeira transforma estratégias que geralmente são usadas apenas por grandes instituições em ativos transparentes fáceis de tokenizar chamados Fundos Negociados em Cadeia (OTFs). Penso que a Camada de Abstração Financeira abre o mercado para as pessoas.
O Restaking Líquido de Bitcoin é a parte. O Restaking Líquido de Bitcoin frequentemente funciona com protocolos, como Babylon, para trazer opções para os usuários. Eu experimentei o Restaking Líquido de Bitcoin. Vejo o benefício. Quando você stake BTC através do Lorenzo, Lorenzo lhe dá tokens como $stBTC (Token de Staking Líquido). Lorenzo também divide o ativo em duas partes: Tokens de Principal Líquido (LPT) e Tokens de Rendimento Acumulado (YATs). O Restaking Líquido de Bitcoin funciona bem. Percebo que separar o ativo principal do rendimento me permite usar estratégias que utilizam capital de forma eficiente, como swaps de taxa de juros ou jogadas de rendimento alavancadas. Na época, meu BTC subjacente ajuda a garantir cadeias PoS.
Essa separação não é um detalhe técnico. É uma ferramenta de gestão de riscos. Ao manter o LPT, você mantém o direito ao seu principal e o YAT pode ser negociado ou usado para cobrir riscos, transformando uma posição em BTC em dois ativos negociáveis. O LPT mantém o principal. O YAT se movimenta no mercado. O LPT e o YAT juntos fazem o dinheiro trabalhar duas vezes.
O Papel de $BANK: Governança e Incentivos
Na minha visão, o token BANK é o núcleo desta plataforma de gestão de ativos descentralizada. O token BANK também funciona como o sistema de governança. Os detentores do token bloqueado veBANK votam em parâmetros, como estruturas de taxas e a alocação de recompensas.
O mecanismo de governança é importante porque o mecanismo de governança liga o valor do protocolo à participação do usuário. O vínculo é claro. Quando olho para o valor bloqueado (TVL) no setor de staking e restaking de Bitcoin, os números mostram que os detentores de BANK estão motivados a manter o sistema estável e funcionando bem. O mecanismo de governança dá aos detentores de BANK uma razão para proteger o sistema. Alto desempenho atrai liquidez de BTC. Mais liquidez de BTC ajuda o ecossistema. O mecanismo de governança cria um alinhamento de incentivos de longo prazo que beneficia o protocolo e o ecossistema. Ouço a comunidade dizer, "人多力量大" (Rén duō lìliàng dà). A frase significa muitas mãos fazem o trabalho.
O Ângulo de Negociação e Relevância do Mercado
A ascensão do restaking de Bitcoin é a história cripto deste ciclo. O restaking líquido de Bitcoin reflete o sucesso dos LSTs e LRTs da Ethereum. Penso que essa mudança de mercado é importante agora. À medida que o preço do BTC sobe, vejo o custo de manter BTC aumentar. Percebo que o Protocolo Lorenzo está aproveitando essa demanda de mercado. O Protocolo Lorenzo oferece uma alternativa de rendimento.
Para os traders, o lançamento e uso do token BANK, com os LPTs e YATs, cria novas pools de liquidez e oportunidades de arbitragem. Preste atenção ao valor do $stBTC em comparação com o BTC subjacente — desvios aqui são onde um trader inteligente encontra uma vantagem. A saúde geral e o momentum do TVL do protocolo serão um indicador de desempenho (KPI) para a trajetória de preço do token BANK. Vejo uma tendência de rendimento superando o hype especulativo. Penso que isso não é apenas teoria; o mercado exige um uso mais produtivo dos ativos digitais do mundo. Vejo o mercado se tornando "大展宏图" (Dà zhǎn hóng tú) agora. Vejo o mercado desdobrando um plano.
@Lorenzo Protocol não está construindo uma fazenda DeFi básica; eles estão construindo a sofisticada infraestrutura financeira necessária para integrar a enorme capitalização de mercado do Bitcoin na paisagem do dinheiro programável. O token $BANK é mais do que uma moeda; é uma ação de governança em um futuro onde o Bitcoin não é apenas um armazenamento passivo de valor, mas o ativo mais produtivo de todo o espaço cripto. Faça sua própria pesquisa, mas ignore essa evolução por sua conta e risco.
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