Tem um número que vale a pena considerar antes de qualquer coisa: 1,3 bilhões.
É assim que muitos adultos no mundo todo atualmente não têm acesso a serviços financeiros formais. Sem conta bancária. Sem capacidade de economizar em uma moeda estável. Sem jeito de enviar ou receber dinheiro internacionalmente sem pagar taxas que podem consumir de 6 a 20% da transferência. Sem acesso a crédito, investimento ou rendimento.
Na maior parte da história, resolver esse problema exigia construir infraestrutura física — agências bancárias, caixas eletrônicos, sistemas de compensação — em lugares onde a economia de fazer isso raramente fazia sentido para instituições privadas. O resultado foi uma exclusão estrutural que persiste por gerações.
Algo está mudando. E os dados da própria base de usuários da Binance tornam isso concreto.
O Que os Números Mostram
A Binance Research lançou "Finanças Sem Fronteiras" em 7 de maio de 2026 — sua análise mais detalhada até agora sobre como a cripto está funcionando como infraestrutura financeira para populações desassistidas. A principal descoberta: usuários de mercados emergentes na África, no Sudeste Asiático e na América Latina agora representam 77% da base total de usuários da Binance, um aumento acentuado em relação a 49% em 2020. A Binance afirma que esse crescimento reflete uma demanda financeira genuína em vez de estratégias de short trading impulsionadas por oscilações de preço.
Os dados sobre stablecoins é onde a história se torna específica. Aproximadamente 28% dos usuários com saldos de portfólio de pelo menos $10 mantêm pelo menos metade de seu portfólio em stablecoins — um aumento em relação a apenas 4% em 2020. Em mercados emergentes, essa proporção sobe para 36%. E 73% de todos os poupadores de stablecoin na plataforma globalmente estão baseados em mercados emergentes.
A Binance Research também observa que 900 milhões de adultos não bancarizados possuem um telefone celular, enquanto 530 milhões possuem um smartphone. Isso significa que uma grande parte dos usuários financeiramente excluídos já tem o hardware necessário para acessar wallets, exchanges, pagamentos em stablecoin e outras ferramentas financeiras nativas de dispositivos móveis. O gargalo não é tanto sobre distribuição física, mas sobre criar acesso digital compatível, confiável e de baixo custo.
Por Que Stablecoins Especificamente
A razão pela qual as stablecoins estão no centro dessa mudança não é ideológica — é prática.
Transferências bancárias internacionais via SWIFT custam um mínimo de $20 e demoram vários dias para serem liquidadas. As transferências de stablecoin em redes blockchain de alto desempenho podem custar tão pouco quanto $0,0001 e liquidar quase instantaneamente. O banco mundial mostra que as taxas de remessa médias globais permanecem acima da meta de 3% de acessibilidade da ONU.
Para um trabalhador migrante enviando $200 para casa, a diferença entre uma taxa de 6% do SWIFT e uma transferência quase zero de stablecoin é de $12 — uma quantia significativa em muitos contextos de mercados emergentes. Multiplique isso por milhões de transações e o impacto agregado é significativo.
Entre 2022 e 2024, usuários da Binance economizaram $1,75 bilhões em taxas de remessa através das transferências sem taxas do Binance Pay, processando $26 bilhões em remessas de cripto. O valor médio da remessa foi de $470.
Os dados por país também são igualmente reveladores. No Brasil, stablecoins já representam até 90% do volume total de cripto do país — um número que reflete a adoção impulsionada pela demanda por poupanças denominadas em dólar em um país com pressões inflacionárias persistentes, e não especulação.
O Standard Chartered projetou que o uso de stablecoins para poupança em mercados emergentes pode aumentar de $173 bilhões para $1,22 trilhões em três anos, prevendo que mais de $1 trilhões podem sair dos bancos de mercados emergentes e fluir para stablecoins até 2028. O banco afirma que a maior disrupção das stablecoins provavelmente virá de mercados emergentes, onde o acesso a dólares americanos historicamente foi limitado.
Adoção de Múltiplos Produtos: O Sinal da Conta Bancária
Talvez o dado mais revelador no relatório de Pesquisa da Binance seja a coorte de múltiplos produtos. Usuários que utilizam dois ou mais produtos da Binance representam 24% do total de usuários ativos; aqueles que utilizam três ou mais representam 14%. Dentre essa coorte de múltiplos produtos, 83% estão baseados em mercados emergentes.
Este é o sinal da conta bancária. Quando um usuário está utilizando uma exchange para poupança, pagamentos, rendimento e transferências — não apenas para trading — a plataforma se tornou uma infraestrutura financeira em sua vida diária. Essa é uma relação qualitativamente diferente de alguém que acessa apenas para checar um preço.
Cinco dos oito países com a maior concentração de pessoas não bancarizadas estão entre os 20 primeiros no Índice Global de Adoção de Cripto da Chainalysis. Redes digitais proporcionaram um ponto de entrada alternativo onde a infraestrutura financeira física nunca chegou.
A Advertência Honesta
A Binance Research é direta sobre os riscos: stablecoins, ativos tokenizados e produtos de poupança baseados em cripto ainda enfrentam riscos regulatórios, operacionais, de custódia, liquidez e de proteção ao consumidor. O caminho futuro depende da clareza regulatória, da resiliência da infraestrutura de stablecoin e de como os provedores tradicionais se adaptarão ao modelo de baixo custo demonstrado pelas ferrovias on-chain.
Na África especificamente, os spreads de conversão de stablecoin para fiat chegaram a quase 300 pontos base no início de 2026 — muito mais altos do que os aproximadamente 1,3% da América Latina e os 0,07% da Ásia — o que significa que stablecoins não se traduzem automaticamente em grandes economias em todos os corredores.
A infraestrutura é poderosa. O problema do último quilômetro é real. Ambas as coisas são verdadeiras.
O Que Isso Sinaliza
A conclusão da Binance Research é ponderada, mas direta: a adoção de cripto em mercados emergentes não se resume apenas a ciclos de mercado. Está cada vez mais ligada a lacunas reais em pagamentos, poupanças, rendimento, crédito e acesso a investimentos. Se essas lacunas permanecerem não resolvidas por instituições tradicionais, as finanças on-chain podem continuar a crescer não como um nicho de investimento alternativo, mas como uma camada financeira paralela — uma que funcione para as pessoas que o sistema existente não foi projetado para atender.
O número de 1,3 bilhões não vai desaparecer por conta própria. Mas, pela primeira vez, existe uma infraestrutura que pode alcançar muitos deles — com um smartphone e uma stablecoin.
Isenção de responsabilidade: Este artigo é apenas para fins educacionais e não constitui aconselhamento financeiro. Todas as atividades envolvendo ativos digitais envolvem risco. Por favor, conduza sua própria pesquisa antes de tomar qualquer decisão.