O Bitcoin subiu de 59.000 para 62.800, com um aumento de cerca de 6,5%. Alguns estão perguntando: será que já tocamos o fundo? Devo entrar comprado?
Após ler o artigo mais recente (Seis mil na compra VS Expectativa de 30 mil: A batalha entre touros e ursinhos do Bitcoin, quem está mentindo?), a conclusão é:
A lógica de médio prazo está se concretizando: a 5ª onda de queda, fatores macroeconômicos negativos e aperto de liquidez — esses elementos estão ganhando força em um horizonte de 6-12 meses. Saídas contínuas de ETFs, redução de posições pela MicroStrategy, venda por mineradores, contagem regressiva para o aumento de juros no Japão — cada palha está aumentando a pressão.
6万90% de chance não é o fundo deste bear market, mas sim um pullback na queda.
Isso definitivamente não é uma reversão de tendência, é um pullback técnico impulsionado pela cobertura de shorts. A área de 62.500-63.500 é a zona de venda a descoberto.
Rebound no ponto certo, fazer uma venda a descoberto é uma boa estratégia de negociação!
Abaixo, vou analisar os pontos um a um:
1, uma visão geral de dados centrais.
Saídas líquidas de ETFs: 14 dias de negociação consecutivos.
Saídas acumuladas de ETFs (desde 15 de maio): cerca de 4,4 bilhões de dólares.
Saída líquida de ETFs em 6 de junho: cerca de 210 milhões de dólares (saída da BlackRock IBIT de 213 milhões).
Liquidações acumuladas esta semana: cerca de 7 bilhões de dólares.
NFP dos EUA em maio: 172 mil novas vagas vs previsão de 85 mil.
Probabilidade de aumento da taxa até o final do ano: cerca de 70-80%.
Probabilidade de aumento da taxa pelo Banco do Japão em junho: acima de 90% (15-16 de junho).
Índice de medo e ganância: cerca de 11 (extremo medo).
2, natureza do rebound: cobertura de short, não uma reversão.
O preço subiu de 59.000 para 62.800, mas o volume de negociação durante o rebound não aumentou significativamente. O volume de negociação nas últimas 24 horas foi de cerca de 16.400 BTC, significativamente abaixo da média dos últimos 7 dias.
Isso é um típico pullback técnico impulsionado pela cobertura de shorts. Os vendedores a descoberto estão realizando lucros abaixo de 60.000, impulsionando o preço para cima, mas novas compras não entraram.
O volume de rebound é claramente mais fraco que o volume de queda, a força compradora é muito inferior à força vendedora. Isso não é um sinal de reversão de tendência.
3, por que a área de 62.500-63.500 é a zona de venda a descoberto?
Primeiro, análise técnica: a área de 62.200-62.500 já formou uma resistência clara, com o preço sendo rejeitado várias vezes. No gráfico de 4 horas, o preço está operando abaixo de todas as médias móveis, com as médias móveis em configuração descendente. A estrutura diária de 77.300 a 59.786 mostra máximas e mínimas em constante queda, e o atual rally não quebrou a estrutura de tendência de baixa.
Segundo, no aspecto on-chain: as ETFs tiveram saída líquida por 14 dias consecutivos, acumulando cerca de 4,4 bilhões de dólares, estabelecendo um recorde histórico. Endereços de baleias que possuem de 1.000 a 10.000 BTC mudaram de compras líquidas para vendas líquidas substanciais, com mudanças de posição de cerca de -188.000 BTC ao longo do ano. Empresas mineradoras listadas venderam mais de 19.000 BTC em uma semana. A compra passiva está sendo esmagada pela venda ativa.
Terceiro, no aspecto macro: o NFP dos EUA em maio adicionou 172 mil novas vagas (muito acima da previsão de 85 mil), a probabilidade de aumento da taxa até o final do ano disparou para 70-80%. A probabilidade de aumento da taxa pelo Banco do Japão em 15-16 de junho é superior a 90%. CPI em 10 de junho, abertura da Copa do Mundo em 11 de junho, aumento da taxa do Japão em 15-16 de junho, FOMC em 16-17 de junho - quatro grandes eventos se sobrepondo.
4, estratégia de negociação do Bitcoin.
Direção de médio prazo: a quinta onda de baixa ainda está se estendendo, a estratégia principal é fazer short nos picos do rebound.
Estratégia de venda a descoberto: entrar gradualmente na área de 62.500-63.500, com stop loss em 64.500-65.000.
Níveis-alvo: primeiro alvo 60.000, segundo alvo 58.000, objetivo final 42.000-45.000.
Gestão de posições: a posição total não deve ultrapassar 25%, com alavancagem de 2 a 5 vezes.
Longo curto (apenas para os agressivos): entrar leve em uma posição comprada apenas quando houver um sinal de alta em 4 horas na área de 58.000-59.000, com a posição não ultrapassando 10%, para entradas e saídas rápidas.
5, último lembrete amigável.
O nível de 60.000 foi efetivamente quebrado, isso é a primeira vez desde outubro de 2024. O preço atual subiu para 62.800, caracterizando um rebound técnico após a quebra de um suporte chave, não uma reversão de tendência.
Os pontos altos do rebound estão gradualmente diminuindo, e o volume comprador está em queda. A previsão é que, no mais tardar, entre os dias 8 e 9 de junho, e no mais tardar na próxima semana, o nível de 60.000 será testado novamente e pode ser totalmente quebrado.
60.000 é a primeira parada, 55.000-58.000 é a segunda parada, 42.000-45.000 é a parada final.
O rebound é uma oportunidade para fazer short, não uma razão para comprar na baixa. Não pense que o mercado de touros voltou só porque houve um rebound de alguns milhares de dólares.