Houve um tempo em que o mercado negro online era sinônimo de 'dark web', escondendo-se nas sombras de uma rede que exigia software especial (como Tor) para acesso, realizando transações ilegais de drogas, armas e ferramentas de hackers. No entanto, em 2025, o mapa desse submundo está passando por uma intensa mudança tectônica. Hoje, para estabelecer um império de transações ilegais sem precedentes, pode não ser mais necessário usar tecnologias complexas de anonimato, mas apenas um software de comunicação em tempo real amplamente popular, um grupo de operadores fluentes em chinês e uma moeda digital quase sem fronteiras. Este software é o Telegram.
De acordo com o mais recente relatório de análise da empresa de rastreamento de blockchain Elliptic, um ecossistema criminoso centrado em usuários chineses está se expandindo no Telegram a uma velocidade impressionante, com uma escala que não apenas supera qualquer mercado da dark web anterior, mas pode até ter se tornado a maior plataforma de transações ilegais online da história.
Escala sem precedentes
Para entender a magnitude desse novo mercado negro, é necessário revisar a história. No passado, o notório mercado da dark web 'AlphaBay', durante seus dois anos e meio de operação, teve um volume total de transações de cerca de 1 bilhão de dólares, que já era dez vezes maior que o seu predecessor, 'Silk Road'. E o gigante da dark web russa 'Hydra', em seu ciclo de vida de sete anos, facilitou transações que superaram 5 bilhões de dólares. Esses números já eram astronômicos na época.
No entanto, de acordo com dados surpreendentes revelados pela Elliptic, um mercado Telegram chinês chamado 'Garantia de Huiwang', que operou de 2021 até o início de 2025 antes de ser fechado, teve um volume total de transações de criptomoedas que alcançou impressionantes 27 bilhões de dólares. Esse número não apenas superou facilmente a soma de AlphaBay e Hydra, mas também lhe rendeu o título de 'maior mercado online ilegal da história', apesar de operar completamente na plataforma pública do Telegram.
Em maio de 2025, após o Departamento do Tesouro dos EUA classificar a 'Garantia de Huiwang' (que já havia sido renomeada para 'Garantia de Haowang') como uma plataforma de lavagem de dinheiro, seu canal foi banido pelo Telegram, mas esse enorme sistema econômico subterrâneo não entrou em colapso. Assim como cortar uma cabeça da Hidra, uma nova rapidamente renasceu. Usuários e fundos antigos se transferiram rapidamente para dois novos mercados principais: 'Garantia de Batata' e 'Garantia de Nova Moeda'.
Os dados mostram que essa onda de transferência não apenas não diminuiu a vitalidade do mercado negro, mas a tornou ainda mais desenfreada. Atualmente, o volume de transações mensais da “Garantia de Batata” já subiu para cerca de 1,1 bilhão de dólares, enquanto a “Garantia de Nova Moeda” alcançou 850 milhões de dólares. Somados, quase 2 bilhões de dólares em transações mensais significam que eles podem ultrapassar o volume total de transações de toda a vida útil do AlphaBay em apenas um mês. A Elliptic aponta que atualmente monitora até 30 mercados semelhantes ao chinês, que juntos formam uma enorme rede com um volume total de transações que pode chegar a centenas de bilhões de dólares por ano.
Cadeia de suprimentos completa
Diferente do mercado negro tradicional que se concentra na venda de bens físicos proibidos, o mercado negro chinês no Telegram se assemelha mais a uma plataforma B2B que fornece 'infraestrutura' para atividades criminosas. Seus principais clientes são os grupos de fraude 'Pig-Butchering Scam', que têm se proliferado globalmente, especialmente no sudeste asiático.
Esses grupos de fraude estabelecem relacionamentos falsos de amor ou investimento para enganar a confiança das vítimas, levando a enormes perdas financeiras. De acordo com o FBI, apenas nos Estados Unidos, essas fraudes causam perdas anuais que chegam a 10 bilhões de dólares, tornando-se uma das formas mais lucrativas de crime cibernético no mundo. E as operações desses parques de fraude frequentemente estão intimamente ligadas a crimes horríveis como tráfico humano e escravidão moderna.
O mercado negro do Telegram é o centro logístico perfeito que fornece apoio a esses grupos de fraude. Aqui, os golpistas podem facilmente comprar:
Serviços de lavagem de dinheiro: converter criptomoedas obtidas a partir de fraudes em fundos limpos, é o núcleo das operações do mercado negro.
Pacote de ferramentas de fraude: inclui modelos de sites de investimento falsos personalizados, dados pessoais roubados, informações de identidade para registro de contas, etc.
Tecnologia de falsificação profunda de IA: nos últimos anos, ferramentas de troca de rosto (Deepfake) e clonagem de voz se tornaram produtos populares. Os golpistas podem usar essas tecnologias para se disfarçar como outras pessoas durante chamadas de vídeo, aumentando consideravelmente a credibilidade dos golpes, realizando o que é chamado de 'industrialização da engenharia social'.
Outros serviços ilegais: além de negócios relacionados a fraudes, esses mercados também estão repletos de outros anúncios criminosos, como aluguel de útero e prostituição, chegando a usar termos como 'Lolita' e 'meninas jovens' para insinuar envolvimento em transações sexuais com menores.
Pode-se dizer que os parques de fraudes do sudeste asiático, a plataforma do mercado negro do Telegram, somados ao fluxo de criptomoedas, já formaram uma cadeia de suprimentos de crimes transnacionais com divisão de trabalho clara e altamente madura.
Cúmplice silencioso
Diante de um império criminoso tão grande operando abertamente em sua plataforma, a atitude do Telegram gerou enorme controvérsia. Quando a revista (WIRED) questionou o Telegram sobre o assunto, a resposta oficial foi surpreendente. Eles afirmaram que se recusam a realizar novas proibições em larga escala e argumentaram que esses mercados oferecem aos usuários chineses uma forma de contornar o 'controle de capital', defendendo a 'autonomia financeira' e as 'liberdades fundamentais' dos usuários.
Essas declarações foram imediatamente contestadas por especialistas em combate a fraudes. A ex-promotora da Califórnia e atual líder da organização de combate a fraudes 'Operation Shamrock', Erin West, afirmou: 'Eles têm a capacidade de fechar essa economia de fraudes e atividades de tráfico humano, mas escolheram se tornar uma plataforma de anúncios para golpistas de criptomoedas.'
Além da plataforma, outro acusado de ser um 'cúmplice' é o emissor de stablecoin Tether. Em quase todas as transações nesses mercados, a stablecoin USDT emitida por eles é usada para liquidações. Diferente de criptomoedas descentralizadas como o Bitcoin, o USDT é emitido de forma centralizada, e a empresa Tether teoricamente tem o poder de congelar os fundos de qualquer endereço. No entanto, diante de tal fluxo ilegal de fundos em larga escala, a empresa raramente toma medidas de intervenção em larga escala. Essa 'inatividade' fez do USDT o veículo perfeito para o fluxo de fundos do mercado negro globalmente com quase custo zero.
O chamado à cooperação internacional
Jacob Sims, pesquisador visitante do Centro Asiático da Universidade de Harvard, aponta que o atual esforço contra a indústria de fraudes está desproporcional ao enorme dano que causa. Ele acredita que, tanto as 'incursões simbólicas' das agências de aplicação da lei do sudeste asiático nos parques de fraudes, quanto as proibições ocasionais do Telegram, não conseguem abalar as fundações dessa indústria.
Está provado que isso é um jogo de 'bater no topo'. Quando a 'Garantia de Huiwang' foi banida, sua participação 'Garantia de Batata' imediatamente assumiu o controle do mercado sem problemas. Essa capacidade de rápida ressurgência e transferência mostra que o bloqueio puramente da plataforma não resolve o problema de raiz.
Sims enfatiza que, para realmente enfrentar esse problema crescente de crimes transnacionais, é necessário estabelecer uma aliança internacional de cooperação, assim como para o combate ao terrorismo global ou ao tráfico de drogas. Essa cooperação não apenas requer ações conjuntas das agências de aplicação da lei de diferentes países, mas também exige uma enorme pressão internacional sobre empresas como Telegram e Tether, que desempenham papéis cruciais no ecossistema criminal.
Ele resumiu: 'Atualmente, a reação a essa indústria de fraudes em crescimento ainda não atingiu um nível de coordenação e urgência. Somente quando elevamos isso a uma prioridade que corresponda ao enorme dano causado, é que o problema pode ser resolvido.'
Em suma, o Telegram sem dúvida se tornou uma 'dark web sem atrito'. Sob a interface pública, por meio da conexão da comunidade chinesa, gerou uma economia criminosa que é maior, mais eficiente e mais resiliente do que qualquer mercado subterrâneo anterior. Esse mercado negro operando à luz do dia representa um sério desafio à segurança financeira e à ordem social globais.