A SWIFT e a subsidiária de ativos digitais do Societe Generale, a SG-Forge, concluíram com sucesso um teste de liquidação de obrigações tokenizadas utilizando o EUR CoinVertible (EURCV), uma stablecoin vinculada ao euro que é compatível com o quadro Markets in Crypto-Assets (MiCA) da União Europeia. O teste, realizado no início de 2025, demonstrou a conexão eficaz entre os sistemas financeiros tradicionais e a tecnologia blockchain.
Detalhes e Resultados do Teste
A colaboração mostrou como a infraestrutura existente da SWIFT pode facilitar todo o ciclo de vida das transações de obrigações tokenizadas quando integrada a ativos baseados em blockchain, sem que as instituições precisem abandonar seus sistemas atuais.
Principais Casos de Uso Demonstrados: O teste cobriu com sucesso operações de mercado essenciais para títulos tokenizados, incluindo emissão, liquidação entrega versus pagamento (DvP), pagamentos de cupons (juros) e resgate.
Integração de Tecnologia: O piloto integrou com sucesso o padrão de mensagens financeiras globais ISO 20022 com ativos de liquidação em cadeia, permitindo processos operacionais mais rápidos, seguros e em conformidade.
Participantes: Além da SWIFT e da SG-Forge, os Serviços de Valores Mobiliários BNP Paribas e o Intesa Sanpaolo atuaram como agentes de pagamento e custodiante durante as transações, confirmando que os ativos tokenizados podem se integrar aos papéis de mercado estabelecidos.
Conformidade com a MiCA: O uso da stablecoin EURCV compatível com a MiCA como um ativo de liquidação abordou barreiras regulatórias significativas, aumentando a confiança do mercado e abrindo caminho para uma adoção institucional mais ampla de ativos digitais dentro do quadro legal da UE.
Perspectivas Futuras
Este teste bem-sucedido é um passo significativo em direção à adoção generalizada da tokenização de ativos nos mercados de capitais. A SWIFT planeja construir sobre essas descobertas integrando um livro-razão compartilhado baseado em blockchain em sua pilha tecnológica, que inicialmente se concentrará em possibilitar pagamentos transfronteiriços em tempo real, 24 horas por dia, 7 dias por semana. A iniciativa destaca o potencial de colaboração e interoperabilidade para moldar o futuro das finanças, combinando a resiliência das finanças tradicionais com a eficiência das tecnologias emergentes.